Οι μεγάλοι δείκτες υπέστησαν μεγάλες απώλειες φέτος, καθώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αυξάνει τα επιτόκια σε μια προσπάθεια να τιθασεύσει τις αυξανόμενες τιμές. Ο S&P 500, ο Dow Jones Industrial Average και ο Nasdaq Composite την Παρασκευή κατέγραψαν τους χειρότερους πρώτους εννέα μήνες ενός ημερολογιακού έτους από το 2002, σύμφωνα με τα στοιχεία της αγοράς Dow Jones-μεταδίδει η The Wall Street Journal.
Οι μετοχές είχαν σημειώσει ράλι για δύο μήνες ξεκινώντας τον Ιούνιο, καθώς οι επενδυτές ήλπιζαν ότι ο πληθωρισμός θα μειωνόταν και η Fed θα υποχωρούσε από τις επιθετικές αυξήσεις των επιτοκίων της. Αλλά οι πιέσεις στις τιμές παρέμειναν πεισματικά υψηλές και οι αξιωματούχοι της Fed κατέστησαν σαφές ότι η νομισματική σύσφιξη θα συνεχιστεί. Την περασμένη εβδομάδα, η κεντρική τράπεζα αποκάλυψε μια άλλη υπερμεγέθη αύξηση των επιτοκίων και έδειξε ότι ήταν πιθανές πρόσθετες μεγάλες αυξήσεις επιτοκίων.
Η τελευταία εβδομάδα του τριμήνου είδε τις μετοχές να φθάνουν σε νέα χαμηλά στις ασταθείς συναλλαγές.
Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average έπεσε τη Δευτέρα σε bear market, σημειώνοντας πτώση 20% ή περισσότερο από το πρόσφατο υψηλό.
Η Τετάρτη έφερε κάποια ανακούφιση, αλλά μόνο για λίγο. Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων μειώθηκαν μετά την παρέμβαση της Τράπεζας της Αγγλίας για να ηρεμήσει τις αγορές χρέους που διαταράχθηκαν από ένα σχέδιο μείωσης φόρων, καθιστώντας τις μετοχές πιο ελκυστικές για πολλούς διαχειριστές χρήματος. Όμως οι μετοχές υποχώρησαν ξανά την Πέμπτη.
Την Παρασκευή, οι κύριοι δείκτες έκλεισαν τις τριμηνιαίες απώλειές τους με μια ακόμη πτωτική ημέρα. Ο S&P 500 υποχώρησε 54,85 μονάδες, ή 1,5%, στις 3585,62. Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average υποχώρησε 500,10 μονάδες ή 1,7%, στις 28725,51. Ο Nasdaq Composite υποχώρησε 161,89 μονάδες, ή 1,5%, στις 10575,62.
Και οι τρεις δείκτες έκλεισαν στα χαμηλότερα επίπεδα κλεισίματός τους από το 2020. Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones υποχώρησε 21% το 2022, ο S&P 500 έκλεισε κατά 25% και ο τεχνολογικά βαρύς Nasdaq Composite έχει υποχωρήσει 32%
Καθώς η κεντρική τράπεζα σηματοδοτεί ότι έχει δεσμευτεί να θέσει υπό έλεγχο τον πληθωρισμό, οι επενδυτές φοβούνται ότι η εκστρατεία της για αυξήσεις επιτοκίων θα επιβραδύνει ουσιαστικά την οικονομία.
«Στον συμβιβασμό μεταξύ ανάπτυξης και πληθωρισμού, η Fed θα επιλέξει τον πληθωρισμό», δήλωσε ο Desmond Lawrence, ανώτερος επενδυτικός στρατηγικός στην State Street Global Advisors. «Αυτό είναι που σας δίνει πραγματικά την ευθυμία που είχαμε ιδιαίτερα την περασμένη εβδομάδα».
Και οι τρεις δείκτες υποχώρησαν για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο. Για τον S&P 500 και τον Nasdaq, ήταν το μεγαλύτερο τριμηνιαίο σερί απωλειών από τα σερί που έληξαν τον Μάρτιο του 2009, σύμφωνα με τα στοιχεία της αγοράς Dow Jones.
Η τελευταία ημέρα του τριμήνου έφερε περισσότερα στοιχεία για τις πιέσεις στις τιμές που προσπαθεί να συγκρατήσει η Fed. Ένα μέτρο του πληθωρισμού που αποκλείει το ασταθές κόστος των τροφίμων και της ενέργειας αυξήθηκε σε 4,9% ετήσια αύξηση από 4,7% τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με το Υπουργείο Εμπορίου.
«Είναι πραγματικά μια ακόμη ένδειξη ότι ο πληθωρισμός εξακολουθεί να διευρύνεται», δήλωσε ο Eric Diton, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της The Wealth Alliance.
Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων συνέχισαν την ανοδική πορεία τους. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου του αμερικανικού ομολόγου αναφοράς αυξήθηκε φέτος στο 3,802%, από 1,496% στις 31 Δεκεμβρίου.
Wall Street analysts are questioning the future viability of Facebook’s business model amid a wider economic slump that has hit the social network hard. https://t.co/3K8dJ0qEbq
— Breitbart News (@BreitbartNews) October 1, 2022
Οι αποδόσεις αυξάνονται καθώς οι τιμές των ομολόγων πέφτουν, αφήνοντας τα επενδυτικά χαρτοφυλάκια να χτυπιούνται φέτος από τις διπλές αναλήψεις σε μετοχές και ομόλογα.
«Δεν είναι τόσο πολύ το ότι δεν αποκτούμε bear markets σε μετοχές», δήλωσε η Lisa Shalett, επικεφαλής επενδύσεων στη Morgan Stanley Wealth Management. «Αυτό που το έκανε εξαιρετικό είναι ότι δεν υπήρχε μέρος να κρυφτείς».
Μεταξύ των μεμονωμένων μετοχών, οι μετοχές της Nike υποχώρησαν 12,21 δολάρια, ή 13%, στα 83,12 δολάρια, αφού ο γίγαντας των αθλητικών παπουτσιών είπε ότι τα αποθέματα εκτινάχθηκαν κατά 44%, ενώ οι υψηλότερες εκπτώσεις και τα έξοδα μεταφοράς συμπίεσαν τα περιθώρια κέρδους.
Νέα στοιχεία έδειξαν ότι ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού της ευρωζώνης έφτασε στο 10% τον Σεπτέμβριο, καθώς η ρωσική δράση για τον περιορισμό της προσφοράς φυσικού αερίου του μπλοκ οδήγησε τις τιμές της ενέργειας υψηλότερα.
Οι ευρωπαϊκές μετοχές ενισχύθηκαν κυρίως, με τον δείκτη Stoxx Europe 600 να προσθέτει 1,3% για την ημέρα.Το αργό πετρέλαιο Brent, το παγκόσμιο σημείο αναφοράς πετρελαίου, υποχώρησε 0,6% την Παρασκευή στα 87,96 δολάρια το βαρέλι. Οι τιμές του Brent έχασαν 23% για το τρίμηνο, αλλά εξακολουθούν να είναι αυξημένες κατά 13% το 2022.
Τα χρηματιστήρια στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού υποχώρησαν κυρίως. Οι δείκτες αναφοράς στην Αυστραλία, την Ιαπωνία, τη Νότια Κορέα και την ηπειρωτική Κίνα υποχώρησαν μεταξύ 0,6% και 1,8%, ενώ ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ σημείωσε πτώση 0,3%.
