Δισεκατομμύρια δολάρια σε κρατικά ομόλογα που υποστηρίζουν το κρυπτονόμισμα με τις περισσότερες συναλλαγές στον κόσμο κυκλοφορούν στη Wall Street.
Η Tether Holdings Ltd., η μυστική ιδιοκτήτρια του stablecoin tether με έδρα το Hong Kong, χρησιμοποιεί την Cantor Fitzgerald (η Cantor Fitzgerald, L.P. είναι μια αμερικανική εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που ιδρύθηκε το 1945) για να βοηθήσει στην επίβλεψη του χαρτοφυλακίου ομολόγων της 39 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα.
Λεπτομέρειες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο η Tether διαχειριζόταν αυτά τα στοιχεία δεν είναι ευρέως γνωστές, σύμφωνα με το ρεπορτάζ των Peter Rudegeair και Ben Foldy στη Τhe Wall Street Journal.
Η Tether αντιμετώπισε έλεγχο και πλήρωσε πρόστιμα για το πώς διαχειρίζεται και τι λέει για τα περιουσιακά στοιχεία στα οποία βασίζεται το stablecoin της. Προσπάθησε να κατευνάσει τις ερωτήσεις σχετικά με τις συμμετοχές της δημοσιεύοντας αναφορές από λογιστικές εταιρείες. Άρχισε να μεταφέρει τα αποθεματικά της στη χρηματιστηριακή εταιρεία της Wall Street στα τέλη του 2021, περίπου τη στιγμή που κατέληξε σε συμφωνία με μια ρυθμιστική αρχή, είπε ένας από τους ανθρώπους που γνωρίζουν.
Οι τίτλοι αποτελούν μέρος των 69 δισεκατομμυρίων δολαρίων ομολόγων, μετρητών και δανείων που συνδέονται, με το τρίτο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα ανά χρηματιστηριακή αξία και τα περισσότερα διαπραγματεύσιμα σε όγκο, σύμφωνα με το CoinMarketCap.com.
Η σταθερότητα του Tether -κάθε κέρμα υποτίθεται ότι αξίζει πάντα 1$- είναι ένα κρίσιμο κομμάτι του οικοσυστήματος των κρυπτονομισμάτων. Εξαρτάται από την πίστη των επενδυτών στα περιουσιακά στοιχεία που συνδέονται. Αυτό κάνει την εταιρεία παρόμοια με ένα πιο παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, όπως μια τράπεζα ή ένα ταμείο χρηματαγοράς. Και όπως αυτά τα ιδρύματα, απαιτεί εξελιγμένες στρατηγικές διαχείρισης χαρτοφυλακίου και συναλλαγών.
Το χαρτοφυλάκιο είναι μια ένδειξη ότι ορισμένες εταιρείες στη Wall Street είναι πρόθυμες να κοιτάξουν πέρα από τις ρυθμιστικές και κυβερνητικές ανησυχίες που έχουν χαρακτηρίσει τον χώρο των κρυπτονομισμάτων για μια ευκαιρία να διαχειριστούν μερικά από τα δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία που έχουν συγκεντρώσει ορισμένες εταιρείες κρυπτονομισμάτων.
Οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ είπαν στις τράπεζες τον περασμένο μήνα ότι θα επιδείξουν προσοχή κατά την εξέταση των προτάσεων των τραπεζών για συνεργασία με την αγορά κρυπτογράφησης μετά από μια σειρά αποτυχιών εταιρειών του κλάδου.
Το Crypto κατέρρευσε το 2022, καθώς οι επενδυτές έχασαν την πίστη τους στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και η βιομηχανία μαστιζόταν από κρίση. Αλλά σε αντίθεση με άλλες καταρρεύσεις, έχει αποφύγει σε μεγάλο βαθμό τον κυματισμό σε άλλες αγορές.
Κατά καιρούς, άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα των ΗΠΑ ήταν απρόθυμα να εμπλακούν στις επιχειρήσεις της Tether. Το 2017, η Wells Fargo & Co. σταμάτησε να επεξεργάζεται τα τραπεζικά εμβάσματα της εταιρείας ως ανταποκρίτρια τράπεζα για τους λογαριασμούς της στην Ταϊβάν.
Παρά τη σημασία της Tether για το οικοσύστημα κρυπτογράφησης, η εταιρεία δεν έχει μοιραστεί πολλές πληροφορίες σχετικά με την ιδιοκτησία ή τις συμμετοχές της. Ζήτησε από τα δικαστήρια να αποτρέψουν την αποκάλυψη του ονόματος του επικεφαλής επενδύσεων ή τη δημοσιοποίηση λεπτομερών πληροφοριών σχετικά με τις συμμετοχές της μέσω αιτημάτων για ανοιχτά αρχεία.
Την περασμένη εβδομάδα, η Wall Street Journal ανέφερε ότι το 86% της εταιρείας ανήκε σε τέσσερις άνδρες και ότι τα στελέχη της έχουν μικρή εμπειρία σε αυτή τη χρηματοοικονομική κλίμακα.
Αυτό οδήγησε στο παρελθόν σε ορισμένα λάθη. Το 2021, η Tether και οι σχετικές εταιρείες κατέβαλαν 61 εκατομμύρια δολάρια για να διευθετήσουν δύο έρευνες που διαπίστωσαν ότι η Tether είχε παραποιήσει τακτικά την πραγματική κατάσταση των αποθεμάτων της στο κοινό μεταξύ 2016 και 2019. Ένας από αυτούς τους διακανονισμούς απαγόρευσε επίσης στην εταιρεία να προσφέρει τα προϊόντα και τις υπηρεσίες της στους κατοίκους της Νέας Υόρκης. Η εταιρεία έχει δηλώσει ότι δεν δραστηριοποιείται πλέον στις ΗΠΑ ή ότι επιτρέπει σε χρήστες με έδρα τις ΗΠΑ να εισέρχονται στην πλατφόρμα της.
Η Tether δεν παραδέχτηκε ή αρνήθηκε την αδικοπραγία σε κανέναν διακανονισμό.
Η Tether δεν δημοσίευσε ποτέ ελεγμένα οικονομικά στοιχεία. Ως μέρος ενός από τους διακανονισμούς, άρχισε να δημοσιεύει περισσότερες πληροφορίες για τις δραστηριότητές της.
Η εταιρεία παρουσίασε τα πιο πρόσφατα στοιχεία της την Πέμπτη, λέγοντας ότι έκλεισε το 2022 με 67 δισεκατομμύρια δολάρια στα αποθεματικά της που υποστηρίζουν το tether 66,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων που εκδόθηκε μετά τη δημιουργία κερδών 700 εκατομμυρίων δολαρίων το τέταρτο τρίμηνο.
Η εταιρεία είπε ότι δεν κατείχε πλέον εμπορικά χρεόγραφα, μείωσε την έκθεσή της σε δάνεια και ότι τα 39,2 δισεκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα που κατείχε αντιστοιχούσαν στο 59% του χαρτοφυλακίου της. Το υπόλοιπο ενεργητικό της περιελάμβανε δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαια χρηματαγοράς, μετρητά, συμφωνίες αντιστροφής επαναγοράς, εταιρικά ομόλογα και πολύτιμα μέταλλα.
Η Cantor (η Cantor Fitzgerald, L.P. είναι μια αμερικανική εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που ιδρύθηκε το 1945), μια ιδιωτική παγκόσμια χρηματοοικονομική εταιρεία που είναι ένας από τους μεγαλύτερους μεσάζοντες για τους εμπόρους της Wall Street, ενδιαφέρεται για την κρυπτογράφηση εδώ και χρόνια. Το 2017, η εταιρεία είπε ότι θα προσφέρει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που συνδέονται με την τιμή του bitcoin σε ένα μικρό χρηματιστήριο μελλοντικής εκπλήρωσης που διαχειρίζεται.
Μια θυγατρική της Cantor’s, η BGC Partners, σχεδίαζε να ξεκινήσει μια ανταλλαγή κρυπτογράφησης έως το πρώτο τρίμηνο του 2023, δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Howard Lutnick πέρυσι σε τηλεδιάσκεψη με αναλυτές.
Η επιθετικότητα της εταιρείας στο παρελθόν την έχει οδηγήσει σε πιο ριψοκίνδυνες επιχειρηματικές γραμμές. Το 2016, θυγατρική εταιρεία αθλητικού τζόγου της εταιρείας πλήρωσε 22,5 εκατομμύρια δολάρια για να διευθετήσει μια έρευνα σχετικά με τη συμμετοχή της σε παράνομο τζόγο και ξέπλυμα χρήματος.
Με την πρόσληψη της Cantor, η Tether αποκτά μια εταιρεία που είναι βαθιά εδραιωμένη στην αγορά του Υπουργείου Οικονομικών. Η Cantor είναι ένας από τους 25 λεγόμενους κύριους αντιπροσώπους για την αγορά των αμερικανικών ομολόγων, ένα καθεστώς που τους επιτρέπει να συναλλάσσονται απευθείας με την Federal Reserve Bank της Νέας Υόρκης και να αναλαμβάνουν τις πωλήσεις του κρατικού χρέους των ΗΠΑ.
