Ο Warren Buffett προκάλεσε αναταραχή στη Wall Street, αφότου έγινε γνωστό ότι πούλησε μετοχές αξίας 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων — στην τρίτη συνεχόμενη χρονιά που ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής ξεφορτώνεται αθόρυβα κομμάτια του τεράστιου χαρτοφυλακίου του.
Ο 95χρονος, γνωστός ως το «Μαντείο της Ομάχα», ξεπούλησε τις συμμετοχές μέσω της αυτοκρατορίας του Berkshire Hathaway, τους τρεις μήνες έως τις 30 Σεπτεμβρίου. Αυτό σημαίνει ότι βλέπει περισσότερα να κερδίσει από την πώληση παρά από την αγορά, καθώς οι τιμές των μετοχών εκτοξεύονται σε εξωφρενικά επίπεδα.
Ο Buffett έχει πουλήσει περίπου 184 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετοχές από το 2022 — και το αυξανόμενο βουνό μετρητών του τροφοδοτεί φόβους ότι προετοιμάζεται για μια ύφεση της αγοράς.
Τα αποθεματικά της Berkshire έφτασαν στο ρεκόρ των 382 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ακόμη και πριν μετρήσει άλλα 23 δισεκατομμύρια δολάρια παρκαρισμένα σε βραχυπρόθεσμα ομόλογα του Δημοσίου.
Ο θρυλικός επενδυτής, ο οποίος σχεδιάζει να αποχωρήσει από τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου στο τέλος του έτους, έχει μείνει στο περιθώριο για μήνες, αρνούμενος να αγοράσει πίσω μετοχές της Berkshire ή να κάνει νέες μεγάλες επενδύσεις ενώ οι αγορές ανεβαίνουν.
Οι μετοχές της Berkshire έχουν υποχωρήσει περίπου 12% από τότε που ο Buffett ανακοίνωσε την αποχώρησή του τον Μάιο, ακόμη και όταν ο S&P 500 έχει αυξηθεί σχεδόν 20%, πυροδοτώντας ανησυχίες ότι η αποχώρησή του θα μπορούσαν να προκαλέσουν προβλήματα.
Ο επί χρόνια βοηθός του Buffett, Greg Abel, 62 ετών, αναμένεται να αναλάβει τα ηνία τον Ιανουάριο, αλλά οι επενδυτές ανησυχούν ότι ο χρόνος της αποχώρησης του μέντορά του από την αγορά θα μπορούσε να είναι ένα σημάδι ότι ο παλιός δάσκαλος βλέπει σύννεφα καταιγίδας μπροστά.
«Βρίσκει σαφώς μεγαλύτερη αξία στα μετρητά παρά στις μετοχές», δήλωσε ένας αναλυτής. «Αυτό σπάνια είναι ένα καλό σημάδι».
Παρά τα ισχυρά τριμηνιαία κέρδη, με τα κέρδη να αυξάνονται κατά 34% στα 13,5 δισεκατομμύρια δολάρια, χάρη στην ανάκαμψη του ασφαλιστικού βραχίονα Geico, η απόφαση του Buffett να συσσωρεύσει μετρητά και να αποφύγει νέες συμφωνίες έχει επισκιάσει τα καλά νέα.
Η Berkshire ολοκλήρωσε μια σημαντική εξαγορά τον περασμένο μήνα, συμφωνώντας να αγοράσει το πετροχημικό τμήμα της Occidental Petroleum για 9,7 δισεκατομμύρια δολάρια, αλλά οι αναλυτές σημείωσαν ότι η συμφωνία ηγήθηκε από τον Abel, και όχι από τον Buffett.
Η υποχώρηση του δισεκατομμυριούχου έρχεται μετά τις απώλειες του ενεργειακού τμήματος της Berkshire, το οποίο δέχτηκε πλήγμα 1,1 δισεκατομμυρίου δολαρίων από τις πυρκαγιές στην Καλιφόρνια και πρόσθεσε άλλα 100 εκατομμύρια δολάρια σε έξοδα που σχετίζονται με τις πυρκαγιές, τα οποία συνδέονται με την εταιρεία κοινής ωφέλειας PacifiCorp στο Όρεγκον.
Ο Buffett είναι εδώ και καιρό ένας από τους μεγαλύτερους μετόχους της Apple, αλλά έχει μειώσει αυτό το μερίδιο τα τελευταία χρόνια και δεν έχει αποκαλύψει εάν το μείωσε περαιτέρω αυτό το τρίμηνο.
Για πολλούς στη Wall Street, το αυξανόμενο χρηματικό απόθεμα του Buffett και η σταθερή υποχώρηση από την χρηματιστηριακή αγορά μοιάζουν με ένα κίτρινο φως που αναβοσβήνει.
«Είναι ο απόλυτος αισιόδοξος για την αγορά», είπε ένας διαχειριστής κεφαλαίων. «Αν ακόμη και ο Warren Buffett πουλάει, ήρθε η ώρα να αναρωτηθούμε τι βλέπει που οι υπόλοιποι από εμάς δεν βλέπουμε».
Για τους επενδυτές, οι κινήσεις του Buffett έχουν τεράστιο βάρος.
Η σφραγίδα έγκρισής του συχνά στέλνει τις μετοχές στα ύψη και σηματοδοτεί το πού ένας από τους πιο επιτυχημένους επενδυτές της ιστορίας βλέπει ευκαιρίες.
Τον τελευταίο χρόνο, ακόμη και οι μικρότερες συναλλαγές του έχουν μετακινήσει τις αγορές.
Τον Φεβρουάριο, οι μετοχές του Sirius XM σημείωσαν άνοδο 12% αφότου ο Buffett αποκάλυψε ότι αγόρασε μετοχές αξίας 54 εκατομμυρίων δολαρίων, μια μικρή συμφωνία για αυτόν, η οποία του άφησε ένα μερίδιο 35%.
Εν τω μεταξύ, η εξαγορά μετοχών της UnitedHealth τον Αύγουστο βοήθησε την εταιρεία να σταματήσει μια ιστορική πτώση.
Λειτουργεί και αντίστροφα: η μετοχή της DaVita, εταιρείας παροχής αιμοκάθαρσης, υποχώρησε κατά 11,1% αφότου ο Buffett αποκάλυψε ότι πωλούσε το μερίδιό του στην εταιρεία.
Η Berkshire Hathaway, η οποία κατέχει δεκάδες εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των Geico, Duracell και Dairy Queen, είχε παραμείνει σε μεγάλο βαθμό στο περιθώριο το 2024, κάτι που συνέβη και φέτος, εκτός από μικρές συμφωνίες. Ταυτόχρονα, έχει επίσης πουλήσει δισεκατομμύρια σε μετοχές της Apple και της Bank of America, με αποτέλεσμα τα ταμειακά του αποθέματα να διογκωθούν στο υψηλότερο ποσοστό από το 1990.
Οι επενδυτές αμφισβητούν το κατά πόσον ο Buffett πιστεύει ότι η αγορά είναι υπερτιμημένη.
Προειδοποιεί εδώ και καιρό ότι η χρηματιστηριακή αγορά θα πρέπει να έχει μια αξία που να είναι σχεδόν ισοδύναμη με την οικονομική παραγωγή των ΗΠΑ.
Αυτή τη στιγμή, η Wall Street αξίζει περισσότερο από το διπλάσιο ποσό χρημάτων από ό,τι βγάζουν οι ΗΠΑ.
