Η αστάθεια επέστρεψε στη Wall Street, καθώς οι ανησυχίες για τα επισφαλή δάνεια έχουν τρομάξει τους επενδυτές στις ΗΠΑ.
Η αγορά αναταράχθηκε την Πέμπτη, αφού δύο περιφερειακές τράπεζες αποκάλυψαν επισφαλή δάνεια, προκαλώντας μια μαζική πώληση που τελικά έπληξε την ευρύτερη αγορά.
Προκάλεσαν ανησυχία για τις κακές πρακτικές δανεισμού και την ποιότητα της πίστωσης στην αγορά, για την οποία πολλοί ήδη προειδοποιούν ότι είναι υπερθερμασμένη και ότι οδεύει προς μια απότομη διόρθωση.
Στις ΗΠΑ, υπάρχουν φόβοι ότι το τραπεζικό σύστημα αναβοσβήνει τα ίδια κόκκινα φώτα που κάποτε προκάλεσαν μια παγκόσμια κατάρρευση.
Η Zions Bancorporation, με έδρα το Salt Lake City, αποκάλυψε την Πέμπτη ότι θα υποστεί ζημία 50 εκατομμυρίων δολαρίων στο τρίτο τρίμηνο λόγω φερόμενων δόλιων δανείων, με αποτέλεσμα η μετοχή της να καταρρεύσει κατά 13%. Η Western Alliance Bancorp, με έδρα το Phoenix, αποκάλυψε επίσης ζημίες από απάτη δανείων που συνδέονται με τα ίδια επενδυτικά κεφάλαια και είδε τη μετοχή της να μειώνεται κατά 11%.
Την Πέμπτη, ο S&P 500 και ο Βιομηχανικός Δείκτης Dow Jones έκλεισαν με έντονες απώλειες, καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για το αν τα προβλήματα των δύο αυτών δανειστών είναι απλώς μια συλλογή από μεμονωμένα περιστατικά ή ένα σημάδι για κάτι μεγαλύτερο που απειλεί τον κλάδο.
Οι αποκαλύψεις αυτές έρχονται να προστεθούν σε άλλες πρόσφατες εκρήξεις δανείων, συμπεριλαμβανομένων δύο μεγάλων πτωχεύσεων εταιρειών της ευρύτερης αυτοκινητοβιομηχανίας.
Τώρα τίθενται ερωτήματα σχετικά με το εάν υπάρχουν και άλλα επισφαλή δάνεια ή εάν έχει υπάρξει υπερβολικός δανεισμός σε αδύναμες εταιρείες, κάτι που θα μπορούσε να ανατρέψει τόσο τη Wall Street όσο και την Main Street.
Η χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 προκλήθηκε κυρίως από την κατάρρευση της αγοράς κατοικίας στις ΗΠΑ, η οποία προκλήθηκε από την αθέτηση πληρωμών των Αμερικανών σε στεγαστικά δάνεια υψηλού κινδύνου.
Την Παρασκευή, η χρηματιστηριακή αγορά φάνηκε να σταθεροποιείται, με τις δύο τράπεζες στο επίκεντρο της δράσης της Πέμπτης να ανεβαίνουν επίσης για να περιορίσουν μέρος των ζημιών τους.
Και οι τρεις δείκτες κυμαίνονταν μεταξύ κερδών και ζημιών κατά τη διάρκεια του πρωινού, αλλά οι κινήσεις δεν ήταν τόσο ανησυχητικές όσο οι μεγάλες ωριαίες διακυμάνσεις που είχαν νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα.
Μέχρι νωρίς το απόγευμα, ο S&P 500 είχε κερδίσει 0,23%, ενώ ο Dow Jones είχε αυξηθεί κατά 0,31% και ο τεχνολογικά βαρύς Nasdaq είχε αυξηθεί κατά 0,19%.
Τα καλύτερα από τα αναμενόμενα κέρδη της περιφερειακής τράπεζας Fifth Third Bancorp βοήθησαν επίσης να πειστούν οι επενδυτές ότι οι ανησυχίες για την πίστωση μπορεί να μην είναι σοβαρές.
«Ενώ και τα δύο γεγονότα φέρονται να σχετίζονται με απάτη, πιστεύουμε ότι αυτά τα πιστωτικά ζητήματα είναι ιδιόμορφα και δεν υποδηλώνουν μια ευρύτερη αποδυνάμωση των πιστωτικών τάσεων», δήλωσε σε σημείωμα της η Ulrike Hoffmann-Burchardi, επικεφαλής παγκόσμιων μετοχών στην UBS.
Ωστόσο, ορισμένοι βλέπουν αυτά τα επισφαλή δάνεια ως παραδείγματα αυτού που ο Διευθύνων Σύμβουλος της JPMorgan, Jamie Dimon, περιέγραψε ως «κατσαρίδες» στην οικονομία.
Τον περασμένο μήνα, η εταιρεία δανεισμού και αντιπροσωπείας αυτοκινήτων υψηλού κινδύνου Tricolor, η οποία παρείχε δάνεια σε οικογένειες με κακή ή καθόλου πιστοληπτική ικανότητα, χρεοκόπησε.
Οι δανειολήπτες στο κατώτερο άκρο του φάσματος εισοδήματος τείνουν να αθετούν πρώτοι τις πληρωμές τους, και υπάρχουν αυξανόμενοι φόβοι ότι και άλλοι δανειστές που στοχεύουν στην ίδια ομάδα θα μπορούσαν επίσης να καταρρεύσουν – επαναλαμβάνοντας αυτό που συνέβη με τα στεγαστικά δάνεια υψηλού κινδύνου το 2008.
Οι Αμερικανοί συσσωρεύουν ένα τεράστιο ποσό χρέους για να διατηρήσουν τα αυτοκίνητά τους, ενώ ένα ποσό ρεκόρ δεν μπορεί να ανταποκριθεί στις πληρωμές.
Λίγο μετά την Tricolor, η εταιρεία προμηθευτών ανταλλακτικών αυτοκινήτων First Brands υπέβαλε επίσης αίτηση πτώχευσης εν μέσω ενός λογιστικού σκανδάλου που έχει αφήσει τους δανειστές να παλεύουν για περισσότερα από 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε χαμένα κεφάλαια.
«Η κεραία μου ανεβαίνει όταν συμβαίνουν τέτοια πράγματα», δήλωσε ο Dimon στους αναλυτές κατά τη διάρκεια τηλεφωνικής επικοινωνίας την Τρίτη.
«Και μάλλον δεν θα έπρεπε να το λέω αυτό, αλλά όταν βλέπεις μια κατσαρίδα, πιθανότατα υπάρχουν περισσότερες… Όλοι θα πρέπει να είναι προειδοποιημένοι για αυτό».
Το αυξανόμενο κόστος των αυτοκινήτων και των ασφαλειών ωθεί εκατομμύρια Αμερικανούς στο χείλος του οικονομικού γκρεμού – και η Wall Street ανησυχεί ότι αυτό θα μπορούσε να πυροδοτήσει την επόμενη ύφεση.
Οι οδηγοί οφείλουν 1,66 τρισεκατομμύρια δολάρια σε δάνεια αυτοκινήτων – ένα μεγαλύτερο βάρος από το ομοσπονδιακό χρέος φοιτητικών δανείων ή τις πιστωτικές κάρτες, και αυξημένο κατά 20% από το 2020.
