Με δεκάδες ερώτησεις βρέθηκε αντιμέτωπος ο Warren Buffett στην ετήσια συνάντηση της Berkshire Hathaway Inc που πραγματοποιήθηκε το Σάββατο και οι περισσότερες αφορούσαν ένα κυρίως θέμα: Το διάδοχό του.
Από τον Alex Harring/CNBC
Ο 93χρονος Αμερικανός ολιγαρχης, επενδυτής και φιλάνθρωπος, ένας από τους πλέον επιτυχημένους επενδυτές στον κόσμο, έχει ορίσει τον Greg Abel ως συνεχιστή του από το 2021 και ο αντιπρόεδρος μη ασφαλιστικών δραστηριοτήτων έχει από τότε μια πιο ορατή παρουσία στον όμιλο. Το Σάββατο, ο Buffett επιβεβαίωσε ότι νιώθει «100% άνετα» με την απόφαση του και μάλιστα υπαινίχθηκε μια σημαντική μεταβίβαση δραστηριοτήτων, όποτε μπορεί να συμβεί αυτό.
«Ο Greg καταλαβαίνει την κατανομή κεφαλαίων όπως και εγώ. Ο όμιλος αισθάνεται πολύ τυχερός», ανέφερε ο 93χρονος στη συνάντηση στην Ομάχα της Νεμπράσκα. «Θα παίρνει τις αποφάσεις, νομίζω, στο ίδιο πλαίσιο που τις παίρνω εγώ. Έχουμε θέσει αυτό το πλαίσιο εδώ και 30 χρόνια».
Ο 60χρονος Abel, ο οποίος εμφανίστηκε στο πόντιουμ το πρωί του Σαββάτου μαζί με τον Buffett και τον επί χρόνια συνεργάτη του Charlie Munger, έχει μετατρέψει την ενεργειακή επιχείρηση της Berkshire σε μια από τις μεγαλύτερες στις ΗΠΑ. Ο Buffett αστειεύτηκε πρόσφατα ότι ο Abel «κάνει όλη τη δουλειά».
Χιλιάδες συγκεντρώθηκαν στο CHI Health Center για την ετήσια συνέλευση της Berskhire Hathaway, γνωστή και ως το Woodstock του Καπιταλισμού. Η συνέλευση των μετόχων περιελάμβανε δεκάδες ερωτήματα που κάλυπταν θέματα όπως επενδυτική στρατηγική, τεχνητή νοημοσύνη και πολιτική. Οι δύο εμβληματικές μορφές των επενδύσεων εδώ και δεκαετίες, οι οποίοι είναι 92 και 99 ετών αντίστοιχα, έκαναν αστεία και μοιράστηκαν σοφία και συμβουλές κατά τις περισσότερες από πέντε ώρες που αφιέρωσαν απαντώντας σε ερωτήσεις.
«Τι προσφέρει ευκαιρία για επενδύσεις που θα φέρουν κέρδος;» ήταν μία από τις πρώτες ερωτήσεις που δέχθηκαν. Και ο Buffett δεν δίστασε να απαντήσει. «Αυτό που σας προσφέρει μία ευκαιρία είναι οι ανοησίες που κάνουν οι άλλοι». Μάλιστα είπε πως πολλοί μπαίνουν σε τομείς που δεν καταλαβαίνουν καθόλου και πρόσθεσε: «Θα ήθελα πολύ να έχω γεννηθεί στη σημερινή εποχή και να βγω εκεί έξω χωρίς πολλά λεφτά, για να βγάλω πολλά λεφτά».
Και ενώ ο Buffett αναγνωρίζει ότι ο κόσμος αλλάζει, πιστεύει ότι οι ευκαιρίες για επενδύσεις σε αξίες αφθονούν.
«Στα 58 χρόνια που είμαι στο τιμόνι της Berkshire, θα έλεγα ότι έχει αυξηθεί πολύ ο αριθμός των ανθρώπων που κάνουν χαζά πράγματα, και κάνουν πολύ χαζά πράγματα», είπε. «Ο λόγος που το κάνουν είναι επειδή, σε κάποιο βαθμό, μπορούν να πάρουν χρήματα από τους ανθρώπους πολύ πιο εύκολα από ό,τι όταν ξεκινήσαμε». Από την άλλη πλευρά ο Charlie Munger, έχει μια πιο απαισιόδοξη άποψη για τις επενδύσεις αξίας.
«Νομίζω ότι οι επενδυτές αξίας θα είναι πιο δύσκολες τώρα που υπάρχουν τόσοι πολλοί οι οποίοι ανταγωνίζονται για ένα μειωμένο πλήθος ευκαιριών», ανέφερε ο ίδιος. «Η συμβουλή μου προς τους επενδυτές αξίας είναι να συνηθίσουν ότι θα βγάζουν λιγότερα χρήματα».
Παρά τις πιο δυσοίωνες προοπτικές του Munger για τις επενδύσεις αξίας, ο Buffett πιστεύει ότι οι ευκαιρίες θα παρουσιαστούν στους επενδυτές αξίας, δεδομένης της βραχυπρόθεσμης στόχευσης τόσων πολλών ανθρώπων στη σημερινή κοινωνία.
Ερωτηθείς για τις επιπτώσεις των υψηλών επιτοκίων, ο «προφήτης της Όμαχα» είπε πως αυτές έχουν αρχίσει να γίνονται αισθητές στον χώρο των ακινήτων επαγγελματικής χρήσης. Η Berkshire Hathaway δεν ήταν ποτέ ιδιαίτερα ενεργή στο commercial real estate, αλλά «οι πιέσεις τόσο στις ΗΠΑ όσο και σε άλλα μέρη του κόσμου θα είναι αρκετά ισχυρές και ιδιαίτερα δυσάρεστες» είπε.
Εξήγησε δε πως «αρχίζουμε να βλέπουμε τις επιπτώσεις στους ανθρώπους, που μπορούσαν να δανειστούν με 2,5% και ανακαλύπτουν ότι αυτό δεν λειτουργεί πια με την τόσο μεγάλη αύξηση των επιτοκίων».
Warren Buffett και Charlie Munger
Όσον αφορά την τραπεζική κρίση στις ΗΠΑ, ο Buffett δήλωσε ότι θα ήταν «καταστροφικό» να αφεθεί οποιοσδήποτε καταθέτης της Silicon Valley Bank να χάσει τα χρήματά του όταν οι ρυθμιστικές αρχές έθεσαν υπό αναγκαστική διαχείριση την περιφερειακή τράπεζα της Καλιφόρνια.
«Δεν μπορώ να φανταστώ κανέναν να λέει ότι θα ήθελα να είμαι αυτός που θα πρέπει να εξηγήσω [στο] αμερικανικό κοινό γιατί κρατάμε μόνο 250.000 δολάρια ασφαλισμένα (στις καταθέσεις) και θα ξεκινήσουμε μια μαζική φυγή καταθέσεων σε κάθε τράπεζα στη χώρα και αναταράσσοντας το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα» ανέφερε ο ίδιος. Η μη προστασία όλων των καταθετών, είπε, «θα ήταν καταστροφική».
O δισεκατομμυριούχος επενδυτής δήλωσε επίσης ότι τα στελέχη σε τραπεζικά ιδρύματα που καταρρέουν θα πρέπει να λογοδοτούν για λάθη που σε ορισμένες περιπτώσεις είναι ολοφάνερα. Ο ίδιος έστρεψε επίσης τα πυρά του κατά του πλαισίου που εποπτεύει τον τραπεζικό τομέα, ενώ χαρακτήρισε ανεπαρκή τα μηνύματα που προσπαθούν να περάσουν στο αμερικανικό κοινό οι ρυθμιστικές αρχές, οι πολιτικοί και ο Τύπος σχετικά με την τρέχουσα αναταραχή.
«Η κατάσταση στον τραπεζικό τομέα είναι πολύ παρόμοια με αυτή που είναι πάντα στον τραπεζικό τομέα – ο φόβος είναι πάντα μεταδοτικός», ανέφερε ο Buffett. Θα πρέπει να «επιβάλλονται ποινές σε ανθρώπους που προκάλεσαν τα προβλήματα», πρόσθεσε.
Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής έχει μακρά ιστορία στο να βοηθάει τράπεζες σε κρίση, αξιοποιώντας τη εμβληματική θέση που έχει στις επενδύσεις και το οικονομικό του βάρος για να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη σε προβληματικές εταιρείες. Το 2011 η Bank of America επωφελήθηκε από μια παρέμβαση του Buffett με εισφορά κεφαλαίου μετά την πτώση της μετοχής της εν μέσω απωλειών που συνδέονταν με στεγαστικά δάνεια υψηλού κινδύνου. Ο ίδιος εξακολουθεί να έχει μετοχές στην τράπεζα, όπως δήλωσε εχθές.
Σχολιάζοντας την περίπτωση της First Republic Bank, την οποία μόλις έσωσε η JPMorgan Chase, ο Buffett σημείωσε ότι η τράπεζα πρόσφερε τζάμπο ενυπόθηκα δάνεια, χωρίς εγγύηση του Δημοσίου, με σταθερά επιτόκια και σε ορισμένες περιπτώσεις για χρονικό ορίζοντα δέκα ετών: Έκανε «τρελές προσφορές», ανέφερε χαρακτηριστικά. «Το έκανε σε κοινή θέα και ο κόσμος το αγνόησε μέχρι που κατέρρευσε», σημείωσε.
Δεν θα μπορούσαν να λείπουν βεβαίως και οι ερωτήσεις για τα άλματα στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (A.I.) και το τι αυτά σημαίνουν για το μέλλον της ανθρωπότητας. Ο Charlie Munger πήρε πρώτος τον λόγο εδώ, τονίζοντας πως «προσωπικά αντιμετωπίζω με μεγάλο σκεπτικισμό όλο αυτό το hype με την τεχνητή νοημοσύνη». «Θα δούμε πολλά περισσότερα ρομπότ στον κόσμο, αλλά πιστεύω ότι η παλιάς καλή ανθρώπινη νοημοσύνη εξακολουθεί να λειτουργεί πολύ καλά» σχολίασε ο 99χρονος.
Με τη θέση αυτή συμφώνησε και ο Buffett, ο οποίος σημείωσε: «Αν και πιστεύω ότι η A.I. θα αλλάξει τα πάντα στον κόσμο, δεν νομίζω ότι μπορεί να αντικαταστήσει ποτέ την ανθρώπινη νοημοσύνη».
Με τον πλέον ιδανικό τρόπο εισήλθε στο 2023 η Berkshire Hathaway, καθώς κατέγραψε κέρδη ύψους 35,5 δις. δολαρίων το α΄ τρίμηνο. Τα κέρδη από τις μετοχές της Apple, σε συνδυασμό με τα υψηλότερα έσοδα και την ανάκαμψη της ασφαλιστικής εταιρείας αυτοκινήτων, στήριξαν την πορεία της εταιρείας.
Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 24.377 δολάρια ανά μετοχή Κατηγορίας Α και αυξήθηκαν από τα 5,58 δισ. δολάρια, ή 3.784 δολάρια ανά μετοχή, ένα χρόνο νωρίτερα. Η μετοχή Κατηγορίας Α καταγράφει κέρδη της σχεδόν 5% από την αρχή του έτους.
Τα τριμηνιαία λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν 13% στα 8,07 δισ. δολάρια ή περίπου 5.561 δολάρια ανά μετοχή Κατηγορίας Α, από 7,16 δισ. δολάρια.
Τα ταμειακά διαθέσιμα αυξήθηκαν κατά 2 δισ. δολάρια το τρίμηνο στα 130,6 δισ. δολάρια, καθώς η εταιρεία πούλησε καθαρές μετοχές αξίας 10,4 δισ. δολαρίων.
