Η αυτοκρατορία κρυπτογράφησης του Sam Bankman-Fried, το FTX, το Νο2 πριν από δύο εβδομάδες χρηματιστήριο ψηφιακών νομισμάτων στον κόσμο, δημιούργησε ένα επικό χάος και η κρίση που προκάλεσε είναι πιθανό να διαρκέσει περισσότερο από την ίδια την αυτοκρατορία.
Από την Ephrat Livni/New York Times
Οι εταιρείες κρυπτογράφησης, οι επενδυτές και οι Αμερικανοί κυβερνητικοί αξιωματούχοι που συναλάσσονταν με τον ιδρυτή του FTX, έχοντας λάβει και κάποιοι από αυτούς δωρεές εκατομμυρίων ως χορηγίες βρίσκονται στα κάγκελα τις τελευταίες εβδομάδες. Το Συνταξιοδοτικό Πρόγραμμα των Εκπαιδευτικών του Οντάριο ανακοίνωσε την Πέμπτη ότι διαγράφει μια επένδυση 95 εκατομμυρίων δολαρίων στο FTX.
Το Coinbase, το μόνο εισηγμένο χρηματιστήριο κρυπτογράφησης στις Ηνωμένες Πολιτείες, έχει δει τις τιμές των μετοχών και των ομολόγων του να μειώνονται καθώς η βιομηχανία ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων αγωνίζεται να ανταπεξέλθει. Και οι αξίες των κρυπτονομισμάτων, οι οποίες μειώθηκαν δραματικά το καλοκαίρι, έπεσαν ακόμα περισσότερο.
Το FTX δεν είναι η μέση αποτυχημένη εταιρεία των ΗΠΑ. Ο John Ray, ο οποίος χειρίστηκε την πτώχευση της Enron και τοποθετήθηκε νέο διευθύνων σύμβουλος του FTX όταν εκείνη υπέβαλε αίτηση για προστασία του Κεφαλαίου 11 (πτωχευτικός κώδικας), ανέφερε ότι είχε βρει πολύ λίγα έγγραφα για τα οικονομικά και ότι αυτά που υπάρχουν δεν μπορεί να τα εμπιστευτεί. Ο ίδιος κατέθεσε στο Πτωχευτικό Δικαστήριο ότι ποτέ δεν είχε δει μια κατάσταση τόσο χαοτική όσο αυτή που συνάντησε στο FTX.
Περισσότερες από 100 συνδεδεμένες εταιρείες έχουν καταθέσει αιτήσεις πτώχευσης μαζί με το FTX. Ένα εκατομμύριο ή περισσότεροι πιστωτές πιστεύεται ότι έχουν ήδη χάσει τα χρήματα τους. Η κατάσταση είναι τόσο τρομερή που το FTX έχει ήδη δηλώσει ότι δεν γνωρίζει ποιοι είναι οι κορυφαίοι πιστωτές του ή το πού μπορούν να βρεθούν πολλά περιουσιακά στοιχεία του.
Σε αυτό το στάδιο, υπάρχουν πολλές περισσότερες ερωτήσεις από απαντήσεις σχετικά με το πώς θα μοιάζουν οι αντηχήσεις της κατάρρευσης του FTX…
Ποιος έχει σειρά;
Οι εταιρείες κρυπτογράφησης είναι βαθιά αλληλένδετες, καθώς επενδύουν η μία στην άλλη, αγοράζουν η μία τα ψηφιακά προϊόντα της άλλης και δανείζουν και κεφάλαια η μία στην άλλη, πράγμα που σημαίνει ότι η κατάρρευση του FTX θα μπορούσε να προκαλέσει την ανατροπή κι άλλων. «Πολλές εταιρείες εμπορικών συναλλαγών θα εξαλειφθούν και θα κλείσουν», ανέφερε η εταιρεία επιχειρηματικών συμμετοχών κρυπτογράφησης Multicoin Capital στους επενδυτές σε επιστολή της την Πέμπτη, εξηγώντας ότι είχε επενδύσει πάρα πολλά χρήματα και εμπιστοσύνη στο FTX.
Ο δανειστής κρυπτογράφησης BlockFi, ο οποίος υπέγραψε συμφωνία για τη διάσωσή του από το FTX όταν οι τιμές των κρυπτονομισμάτων σημείωσαν πτώση το καλοκαίρι, διέκοψε τις αναλήψεις την περασμένη εβδομάδα και προετοιμάζεται για μια πιθανή χρεοκοπία. Η BlockFi ανέφερε ότι έχει «σημαντική έκθεση» στο αποτυχημένο χρηματιστήριο και τον κλάδο συναλλαγών του FTX, την Alameda Research. Οι γνώστες του κλάδου ήδη αναμένουν ότι θα ακολουθήσουν περισσότερες εταιρείες την τύχη του FTX.
Δύο σύμβουλοι αναδιάρθρωσης ανέφεραν στο DealBook των New York Times ότι η Oxygen, μια αποκεντρωμένη πλατφόρμα χρηματοδότησης και δανεισμού που υποστηρίζεται από την Alameda, είναι στις λίστες παρακολούθησης τους. Το διακριτικό του Oxygen είναι OXY. Η συνολική χρηματιστηριακή του αξία, η οποία ήταν περίπου 395 εκατομμύρια δολάρια τον Ιανουάριο, μειώθηκε πρόσφατα σε περίπου 2,6 εκατομμύρια δολάρια.
Η Genesis Global Capital, ένας από τους μεγαλύτερους δανειστές στον χώρο της κρυπτογράφησης, ανέστειλε τις αναλήψεις και τα νέα δάνεια την Τετάρτη. Η Genesis, η οποία μπορεί να έχασε έως και 175 εκατομμύρια δολάρια από την κατάρρευση του FTX, αγωνίζεται να αποπληρώσει τους πιστωτές που ζήτησαν πίσω τα χρήματά τους. Ένας εκπρόσωπος της Genesis είπε ότι οι μη δανειστικές της επιχειρήσεις λειτουργούσαν χωρίς προβλήματα και ότι «ενίσχυε την απαραίτητη ρευστότητα» που χρειαζόταν για να λειτουργήσει.
Η Genesis συνδέεται με πολλές άλλες εταιρείες. Η μητρική της, Digital Currency Group, κατέχει την έκδοση CoinDesk και την επενδυτική εταιρεία Grayscale, έναν σημαντικό κάτοχο κρυπτονομισμάτων, μεταξύ άλλων οντοτήτων.
Ο Sam Bankman-Fried θα καταλήξει στη φυλακή;
«Αυτή είναι η ερώτηση των εκατομμυρίων δολαρίων. Όλα είναι στο τραπέζι», δήλωσε ο Joe Rotunda, διευθυντής του τμήματος επιβολής του νόμου του κρατικού συμβουλίου κινητών αξιών του Τέξας, το οποίο άρχισε να ερευνά το FTX πριν από την κατάρρευσή του. Η πολυπλοκότητα της διεθνούς αυτοκρατορίας του FTX, η ακατάστατη τήρηση αρχείων, οι αναξιόπιστες δηλώσεις και η ανώνυμη φύση των συναλλαγών στο δίκτυο κρυπτογράφησης περιπλέκουν τα πράγματα για τους ανακριτές και τους εισαγγελείς που ερευνούν ππαρόμοιες υποθέσεις.
«Κακές επενδύσεις δεν σημαίνουν απαραίτητα φυλακή. Το μεγάλο θέμα είναι η απάτη» τόνισε ο Rotunda. «Απόκρυψη ή ψέματα. Λέξεις και συμπεριφορά. Υπάρχει καθήκον να αποκαλυφθούν όλα με ειλικρίνεια».
Ο Bankman-Fried αντιμετωπίζει επίσης αστικές αγωγές από μεγάλους υποστηρικτές και κεφαλαιούχους επιχειρηματικών συμμετοχών, οι οποίοι άρχισαν να αναπτύσσουν τη στρατηγική τους με δικηγόρους πριν από την πτώχευση (και αναμένουν να αντιμετωπίσουν απαιτήσεις από τους ετερόρρυθμους εταίρους τους), καθώς και από μικρούς επενδυτές.
Οι εισαγγελείς θα πρέπει να ερευνήσουν τους δεσμούς μεταξύ της εταιρείας και της ζημίας στις Ηνωμένες Πολιτείες για κάθε κατηγορία -στον βαθμό που εξαπατήθηκαν οι επενδυτές στις Ηνωμένες Πολιτείες, κάτι που θα καθιέρωσε τη δικαιοδοσία, είπε ο Rotunda.
Στο Τέξας, οι πιο σοβαρές απάτες του νόμου περί χρεογράφων υπόκεινται σε ισόβια κάθειρξη και η υπηρεσία του συνεργάζεται με τους εισαγγελείς για να επιδιώξει αυτές τις κατηγορίες, όπως το Υπουργείο Δικαιοσύνης και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, διώκουν από κοινού και ερευνούν ήδη τον Bankman-Fried.
«Οι αστικές αγωγές θα έρθουν πριν από τις ποινικές αγωγές», δήλωσε ο Paul Foley, εμπειρογνώμονας στον τομέα των κινητών αξιών στη δικηγορική εταιρεία Akerman. «Όποιος επένδυσε στο FTX θα κάνει μήνυση. Αλλά οι ποινικές δίκες είναι πολύ πιο δύσκολες να πραγματοποιηθούν από τις αστικές».
Η κατάρρευση του FTX θα προκαλέσει περισσότερη κρατική παρέμβαση;
Οι επιτροπές του Κογκρέσου και οι εκτελεστικές υπηρεσίες σε όλη την Ουάσιγκτον ερευνούσαν ήδη το FTX ή ζητούσαν να πραγματοιηθούν έρευνες άμεσα. Την Παρασκευή, η υποεπιτροπή Οικονομικής και Καταναλωτικής Πολιτικής της αμερικανικής Βουλής έστειλε επιστολή στους νυν και πρώην διευθύνοντες συμβούλους του FTX ζητώντας πληροφορίες για «το πλήρες εύρος της ζημίας που προκλήθηκε στους επενδυτές». Ακολούθησε μια απαίτηση του Αυγούστου που διερευνούσε τη διαφάνεια και την απάτη στις ανταλλαγές κρυπτογράφησης.
Η Επιτροπή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Βουλής και η Τραπεζική Επιτροπή της Γερουσίας ανακοίνωσαν ακροάσεις για την κατάρρευση του FTX, οι οποίες είναι επίσης πιθανό να αντιμετωπίσουν νέους κανόνες και νομοσχέδια που εκκρεμούν. Τα stablecoins -κρυπτονομίσματα που φαινομενικά συνδέονται με την αξία του δολαρίου- αποτελούν αντικείμενο νομοθεσίας που μαραζώνει στην Επιτροπή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών.
Το νομοσχέδιο, το οποίο θα διασφάλιζε ότι οι εκδότες stablecoin θα εποπτεύονται περισσότερο όπως οι τράπεζες, ίσως πλέον να λάβει μια νέα ώθηση.
Ένα θέμα που περιπλέκει στην κατάσταση είναι ότι, μέχρι πρόσφατα, ο Bankman-Fried είχε δημιουργήσει πολλά λόμπι στην Ουάσιγκτον, ενώ και ο ίδιος φέρονταν υπέρμαχος της νομοθεσίας, είχε καταθέσει ενώπιον της επιτροπής και ασκούσε επιρροή στα παρασκήνια με το προσωπικό του Κογκρέσου. Την ίδια στιγμή ήταν σημαντικός δωρητής, συνεισφέροντας περίπου 37 εκατομμύρια δολάρια σε υποψηφίους των Δημοκρατικών στον τελευταίο εκλογικό κύκλο.
Ο συν-διευθύνων σύμβουλός του, Ryan Salame, ήταν σημαντικός χορηγός των Ρεπουμπλικανών, δίνοντας περισσότερα από 20 εκατομμύρια δολάρια. Συνολικά, τα στελέχη του FTX συνεισέφεραν σχεδόν 72 εκατομμύρια δολάρια και στα δύο κόμματα και η εταιρεία ήταν στρατηγικά δικομματική στο λόμπι και στις προσλήψεις κυβερνητικών υποθέσεων.
Οι πολιτικοί και στις δύο πλευρές ξεκινούν ήδη να ξεφορτώνονται τα χρήματα του FTX. Η γερουσιαστής Kirsten Gillibrand της Νέας Υόρκης, μια Δημοκρατική που υποστήριξε ένα νομοσχέδιο για τα κρυπτονομίσματα που ο Bankman-Fried είχε υποστηρίξει και ο εκπρόσωπος Kevin Hern, Ρεπουμπλικανός της Οκλαχόμα, είναι μεταξύ εκείνων που είπαν ότι θα δωρίσουν τα κεφάλαια σε φιλανθρωπικούς σκοπούς.
