Σάββατο 4 Μαίου 2024
Ήταν ένα κρύο και βροχερό πρωινό στην Omaha, όπου δεκάδες χιλιάδες παρευρισκόμενοι συνέρρευσαν στην αρένα του CHI Health Center Omaha για να ακούσουν τον Warren Buffett στην ετήσια συνέλευση της Berkshire Hathaway, του λεγόμενου «Woodstock for Capitalists» το πρωί του Σαββάτου.
Βy Pendulum
Το τρίτο και το τέταρτο τρίμηνο του 2023, η Berkshire έλαβε εμπιστευτική μεταχείριση για να διατηρήσει εμπιστευτικά τα στοιχεία μιας ή περισσότερων από τις μετοχές της.
Πολλοί υπέθεσαν ότι η μυστική αγορά θα μπορούσε να είναι μια τραπεζική μετοχή, καθώς η βάση κόστους του ομίλου για μετοχές «τράπεζες, ασφάλειες και χρηματοδότηση» αυξήθηκε κατά 3,59 δισεκατομμύρια δολάρια το δεύτερο εξάμηνο του περασμένου έτους, σύμφωνα με ξεχωριστές καταθέσεις της Berkshire.
Είναι σχετικά σπάνιο για την Berkshire να ζητήσει μια τέτοια θεραπεία. Η τελευταία φορά που κράτησε μια αγορά εμπιστευτική ήταν όταν αγόρασε τη Chevron και την Verizon
Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Berkshire Hathaway, Warren Buffett στην ετήσια συνεδρίασης της εταιρείας στο Health Center Omaha – Omaha’s Convention Center and Arena.
Εδώ είναι μερικά από τα κυριότερα σημεία>
Το απόθεμα μετρητών της Berkshire Hathaway διογκώνεται στα 188,99 δισεκατομμύρια δολάρια
Η Berkshire παρακολουθεί τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, αλλά πιστεύει ότι απαιτείται περισσότερος χρόνος
Warren Buffett: Η ηλιακή ενέργεια δεν θα είναι ποτέ η μόνη πηγή ηλεκτρικής ενέργειας
Ο Warren Buffett είπε ότι η ανανεώσιμη ενέργεια παρουσιάζει ενδιαφέρον, αλλά χρειάζεται χρόνο για να αναπτυχθεί.
«Υπάρχουν ορισμένα πράγματα που χρειάζονται απλώς ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα», είπε στο «Oracle of Omaha».
«Η κόρη μου το μισεί όταν χρησιμοποιώ αυτό το παράδειγμα, αλλά είναι αλήθεια ότι δεν μπορείς να δημιουργήσεις μωρό σε έναν μήνα αφήνοντας εννέα γυναίκες έγκυες».
Αλλά ο Buffett είπε επίσης ότι η ηλιακή ενέργεια δεν θα είναι ποτέ η μόνη πηγή ηλεκτρικής ενέργειας.
Ο Greg Abel, πρόεδρος της ενεργειακής επιχείρησης της Berkshire, είπε επίσης ότι η αξιοπιστία και η οικονομική προσιτότητα είναι σημαντικοί παράγοντες που πρέπει να έχετε κατά νου.
Warren Buffett: Μην αισθάνεστε άβολα με κανέναν τρόπο να βάλουμε τα χρήματά μας στον Καναδά
Ο Warren Buffett άφησε να εννοηθεί ότι ο όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων αξιολογούσε μια πιθανή επενδυτική ευκαιρία βόρεια των συνόρων.
«Δεν νιώθουμε άβολα με κανέναν τρόπο να βάλουμε τα χρήματά μας στον Καναδά. Στην πραγματικότητα, εξετάζουμε πραγματικά ένα πράγμα τώρα», είπε ο Buffett.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Berkshire δεν αποκάλυψε ποια ήταν η επένδυση και αν ήταν δημόσια ή ιδιωτική.
Προχωρώντας στη συνάντηση, υπήρξαν πολλές εικασίες σχετικά με το ποιες επενδύσεις χτίζει η Berkshire. Η εταιρεία έχει λάβει εμπιστευτική μεταχείριση σχετικά με ένα μυστηριώδες μερίδιο που αγόραζε τα τελευταία τρία τρίμηνα στον χρηματοπιστωτικό τομέα.
Ο Warren Buffett είπε ότι ο Charlie Munger ήταν ένας αξιόπιστος επιχειρηματικός συνεργάτης, αλλά ήταν επίσης σε θέση να αναζητήσει αλλού για προσωπική υποστήριξη.
«Εμπιστεύομαι απόλυτα τα παιδιά μου και τη γυναίκα μου», είπε ο Buffett. «Αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι τους ρωτάω τι μετοχές να αγοράσω».
“I trust my children and my wife totally. But that doesn’t mean I ask them what stocks to buy.”
«Όσον αφορά τη διαχείριση των χρημάτων, δεν υπήρχε κανένας καλύτερος στον κόσμο για να μιλήσεις για πολλές, πολλές δεκαετίες από τον Charlie», είπε. «Αυτό δεν σημαίνει ότι δεν μίλησα σε άλλους ανθρώπους».
Ωστόσο, «αν δεν πίστευα ότι θα μπορούσα να το κάνω μόνος μου, δεν θα το είχα κάνει», είπε σχετικά με τη λήψη επιχειρηματικών αποφάσεων. «Έτσι, σε κάποιο βαθμό, μιλάω στον εαυτό μου για επενδύσεις».
Ο Buffett αποκάλεσε τον Munger απροσδόκητα ειλικρινή, γι’ αυτό και έγινε βασικός σύντροφος. Αυτό ισχύει τόσο για τη δουλειά όσο και για την προσωπική του ζωή, πρόσθεσε ο Buffett.
«Όταν το καταλαβαίνεις αυτό στη ζωή σου, αγαπάς αυτούς τους ανθρώπους και ξεχνάς τους υπόλοιπους», είπε.
-Η απάτη με τεχνητή νοημοσύνη θα μπορούσε να είναι η επόμενη μεγάλη «βιομηχανία ανάπτυξης»
Ο Buffett είπε ότι η απάτη με τεχνητή νοημοσύνη θα μπορούσε να είναι η επόμενη μεγάλη «βιομηχανία ανάπτυξης», παρομοιάζοντας την τεχνολογία με πυρηνικά όπλα με τις δυνατότητές της για μεγάλες αλλαγές.
Το “Oracle of Omaha” είπε ότι δεν “ξέρει τίποτα” για την τεχνητή νοημοσύνη, αλλά αφηγήθηκε μια πρόσφατη συνάντηση με μια εικόνα του εαυτού του που δημιουργήθηκε από AI στην οθόνη που τον έκανε νευρικό για την τεχνολογία.
«Όταν σκέφτεστε τις πιθανότητες να εξαπατήσετε ανθρώπους, αν μπορείτε να αναπαράγετε εικόνες που δεν μπορώ καν να τις πω, που λένε, «Χρειάζομαι χρήματα», όπως η κόρη σας, «Μόλις είχα ένα τροχαίο, χρειάζομαι 50.000 $. Εννοώ ότι η απάτη ήταν πάντα μέρος της αμερικανικής σκηνής, αλλά αυτό θα με έκανε, αν ενδιαφερόμουν να επενδύσω στην απάτη, θα είναι η αναπτυσσόμενη βιομηχανία όλων των εποχών», είπε σε ένα πλήθος επενδυτών στην ετήσια έκθεση της Berkshire.
-Είπα ότι αφήσαμε το τζίνι να βγει από το μπουκάλι όταν αναπτύξαμε πυρηνικά όπλα…
Όταν ρωτήθηκε γιατί η Berkshire μείωσε τη θέση της στην Apple, ο Buffett δικαιολόγησε ότι ήταν για φορολογικούς λόγους μετά από σημαντικά κέρδη στην επένδυση και όχι για οποιαδήποτε κρίση για τη μακροπρόθεσμη άποψή του για τη μετοχή.
Για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο, οι συμμετοχές της Berkshire της Apple μειώθηκαν. Το τέταρτο τρίμηνο, πούλησε περίπου 10 εκατομμύρια μετοχές της Apple (μόλις το 1% του τεράστιου μεριδίου της). Στη συνέχεια, το πρώτο τρίμηνο, φαίνεται ότι η Berkshire πούλησε άλλα 116 εκατομμύρια μετοχές.
Αυτό βασίζεται στην αποκάλυψη ότι το μερίδιο της Berkshire στην Apple αξίζει περίπου 135,4 δισεκατομμύρια δολάρια, που θα ήταν περίπου 790 εκατομμύρια μετοχές, ή μείωση 13% στην επένδυσή της.
Οι πωλήσεις του Buffett προκάλεσαν έκπληξη για μερικούς, καθώς έχει γίνει τόσο μεγάλος θαυμαστής του κατασκευαστή iPhone, αποκαλώντας μάλιστα τη δεύτερη πιο σημαντική επιχείρησή του μετά το σύμπλεγμα ασφαλιστικών εταιρειών της Berkshire. Επιπλέον, η τελευταία φορά που ο Buffett περιόρισε αυτό το μερίδιο ήταν στα τέλη του 2020 και το αποκάλεσε «μάλλον λάθος».
Η κίνηση θα μπορούσε να προκληθεί από ανησυχίες αποτίμησης. Η Apple σημείωσε ράλι 48% το 2023, αποτελώντας το 50% του χαρτοφυλακίου της Berkshire στο αποκορύφωμά της.
Είπε επίσης ότι θα μπορούσε να συνδεθεί με την άποψή του ότι οι φορολογικοί συντελεστές ενδέχεται να αυξάνονται για να χρηματοδοτηθεί ένα αυξανόμενο δημοσιονομικό έλλειμμα των ΗΠΑ.
«Δεν με ενοχλεί καθόλου να γράψω αυτήν την επιταγή — και θα ήλπιζα πραγματικά με όλα όσα έκανε η Αμερική για όλους εσάς, δεν θα πρέπει να σας ενοχλεί που το κάνουμε εμείς — και αν το κάνω στα 21 % φέτος και θα το κάνουμε λίγο μεγαλύτερο ποσοστό αργότερα, δεν νομίζω ότι θα σας πειράξει το γεγονός ότι πουλήσαμε λίγη Apple φέτος», είπε ο Buffett.
«Αυτή είναι η ιστορία του γιατί έχουμε την American Express, η οποία είναι μια υπέροχη επιχείρηση», είπε ο Buffett. «Έχουμε την Coca-Cola, η οποία είναι μια υπέροχη επιχείρηση. Και είμαστε κάτοχοι της Apple, η οποία είναι μια ακόμη καλύτερη επιχείρηση, και θα είμαστε κάτοχοι, εκτός αν συμβεί κάτι πραγματικά εξαιρετικό, θα κατέχουμε την Apple και την American Express και την Coca-Cola».
Επισήμανε επίσης τη συσσώρευση 571 δισεκατομμυρίων δολαρίων της εταιρείας, αποφεύγοντας αυτές τις αδιόρθωτες ολισθήσεις, πολύ μπροστά από τη δεύτερη JPMorgan
“Αυτό δείχνει τι μπορεί να γίνει – πραγματικά, χωρίς θαύματα – εάν εξοικονομήσετε χρήματα με την πάροδο του χρόνου”, είπε.
Ο Warren Buffett είπε ότι η Berkshire έχει αποφύγει να κάνει «μοιραίες» επιλογές στις πολλές σημαντικές αποφάσεις που αντιμετώπισε όλα αυτά τα χρόνια.
«Μερικές φορές, κάναμε πράγματα που ήταν μεγάλα λάθη», είπε. «Αλλά ποτέ δεν πλησιάζουμε σε μοιραία λάθη».
Και «πότε πότε», είπε, έκαναν κάτι που «πραγματικά λειτουργεί».
Ο Buffett λέει ότι το μερίδιο μετρητών μπορεί να φτάσει τα 200 δισεκατομμύρια δολάρια
«Τα μετρητά και τα γραμμάτια του Δημοσίου μας ήταν 182 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του τριμήνου και νομίζω ότι είναι μια δίκαιη υπόθεση ότι πιθανότατα θα είναι περίπου στα 200 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος αυτού του τριμήνου», είπε ο Buffett.
«Θα θέλαμε να το ξοδέψουμε, αλλά δεν θα το ξοδέψουμε αν δεν πιστεύουμε ότι κάνουν κάτι που έχει πολύ μικρό κίνδυνο και μπορεί να μας βγάλει πολλά χρήματα», πρόσθεσε.
Ο Warren Buffett αποκάλεσε τον Charlie Munger τον «αρχιτέκτονα της Berkshire» στο τέλος ενός συγκινητικού, ενίοτε χιουμοριστικού, κινηματογραφικού αφιερώματος στον επί χρόνια φίλο και συνεργάτη του. Ο Munger πέθανε πέρυσι σε ηλικία 99 ετών, λίγες εβδομάδες πριν από τα 100α γενέθλιά του.
Η μικρού μήκους ταινία περιγράφει τη ζωή του Charlie Munger, συμπεριλαμβανομένης της ζωής του στην Οmaha της Νεμπράσκα, όπου ο ίδιος και ο Buffett γεννήθηκαν και μεγάλωσαν μόλις δύο μίλια από την αρένα που πραγματοποιείται η ετήσια συνάντηση της Berkshire. Παρουσίασε επίσης ένα μοντάζ πολλών από τα σύντομα αστεία για τα οποία ο επενδυτής είχε γίνει γνωστός όλα αυτά τα χρόνια. Σε μια συνάντηση το 2015, είπε: «Warren, αν οι άνθρωποι δεν έκαναν τόσο συχνά λάθος, δεν θα ήμασταν τόσο πλούσιοι».
