Mεγάλος πελάτης της ΒlackRock από την Ασία απέσυρε-έκανε ανάληψη 52 δισεκατομμύρια. Αποτέλεσμα οι μετοχές της της BlackRock έκλεισαν με πτώση 5,9% την Τρίτη ενώ πλήττονται οι εισροές της-σύμφωνα με ρεπορτάζ της WSJ και των FT.
Οι εισροές της BlackRock μειώθηκαν στο χαμηλότερο επίπεδο εδώ και περισσότερο από ένα χρόνο κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου, καθώς ένας μεγάλος πελάτης στην Ασία άντλησε δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια από τον μεγαλύτερο διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο.
Ο όμιλος με έδρα τη Νέα Υόρκη δήλωσε ότι άντλησε 68 δισεκατομμύρια δολάρια από τα επενδυτικά κεφάλαια που διαχειρίζεται στο τρίμηνο έως τα τέλη Ιουνίου, κάτω από τα 87 δισεκατομμύρια δολάρια που είχε προβλέψει η Wall Street.
Ήταν η μικρότερη τριμηνιαία προσθήκη από τις αρχές του 2024. Οι μετοχές της BlackRock έκλεισαν με πτώση 5,9% την Τρίτη.
Η BlackRock απέδωσε τις χαμηλότερες από τις αναμενόμενες εισροές σε έναν μόνο μεγάλο θεσμικό πελάτη στην Ασία, ο οποίος, όπως ανέφερε, απέσυρε 52 δισεκατομμύρια δολάρια σε επενδύσεις σε δείκτες χαμηλότερων προμηθειών, κυρίως σε προϊόντα σταθερού εισοδήματος.
Οι αναλυτές της Jefferies απέδωσαν επίσης την «αδυναμία» στις τριμηνιαίες εισροές της BlackRock σε εξαγορές από τα ενεργά χαρτοφυλάκια επενδύσεων πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων και μετοχών, τα οποία ανέφεραν αναλήψεις 7,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 4,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων αντίστοιχα.
Ωστόσο, οι χαμηλότερες από τις αναμενόμενες εισροές συνολικά μετριάστηκαν από την άνοδο της αγοράς και τις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών που βοήθησαν τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία της BlackRock να εκτοξευθούν στο επίπεδο ρεκόρ των 12,5 τρισ. δολαρίων.
Οι ισχυρότερες εισροές της εταιρείας σημειώθηκαν στα ETF ομολόγων της, τα οποία κατέγραψαν προσθήκες λίγο κάτω από 44 δισεκατομμύρια δολάρια κατά την περίοδο. Τα ETF κρυπτονομισμάτων και ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων της BlackRock ανέφεραν επίσης εισροές 14 δισεκατομμυρίων δολαρίων, καθώς οι επενδυτές ωθούν το bitcoin και άλλα κρυπτονομίσματα σε ιστορικά υψηλά.
Συνολικά, τα έσοδα της BlackRock αυξήθηκαν κατά 13% στα 5,4 δισεκατομμύρια δολάρια και τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 7% από ένα χρόνο πριν στα 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια, και τα δύο περίπου ισάξια των προσδοκιών.
Η BlackRock βρίσκεται σε μια φάση μιας τεράστιας μετατόπισης των δραστηριοτήτων της, καθώς ο διευθύνων σύμβουλος Larry Fink ωθεί την εταιρεία στον κλάδο των ιδιωτικών επενδύσεων, αντιμετωπίζοντας μεγαθήρια όπως οι Apollo Global Management, Blackstone και KKR.
Η εταιρεία έκοψε σχεδόν 30 δισεκατομμύρια δολάρια σε συμφωνίες εξαγοράς πέρυσι στο πλαίσιο αυτής της προσπάθειας, συμπεριλαμβανομένων των εξαγορών της εταιρείας επενδύσεων σε υποδομές Global Infrastructure Partners-GIP, της εταιρείας επενδύσεων ιδιωτικών πιστώσεων HPS Investment Partners και του παρόχου δεδομένων Preqin.
Ο οικονομικός διευθυντής της BlackRock, Martin Small, εκτίμησε ότι η εξαγορά της HPS, η οποία ολοκληρώθηκε νωρίτερα αυτόν τον μήνα, θα προσθέσει 450 εκατομμύρια δολάρια στα έσοδα της BlackRock στο τρίτο τρίμηνο. Ο συνδυασμός με την HPS πρόσθεσε 165 δισεκατομμύρια δολάρια στα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία της BlackRock.
Ο Fink σημείωσε επίσης ότι η GIP ξεπέρασε τους στόχους άντλησης κεφαλαίων για το πέμπτο κορυφαίο ταμείο της, συγκεντρώνοντας 25,2 δισεκατομμύρια δολάρια. Ο επικεφαλής της BlackRock το χαρακτήρισε ως «τη μεγαλύτερη αύξηση κεφαλαίου πελατών που έχει πραγματοποιηθεί ποτέ σε ιδιωτικό ταμείο υποδομών».
Η ηγετική ομάδα της εταιρείας στοχεύει να συγκεντρώσει 400 δισεκατομμύρια δολάρια από πελάτες για τις στρατηγικές ιδιωτικών επενδύσεων της τα επόμενα πέντε χρόνια. Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία χρεώνουν πολύ υψηλότερες προμήθειες από τα παραδοσιακά ETF, είναι το κλειδί για τους στόχους της BlackRock για το 2030.
Η εταιρεία ελπίζει ότι περισσότερο από το 30% των εσόδων της θα προέρχεται από τις ιδιωτικές αγορές και τις τεχνολογικές επιχειρήσεις της μέχρι τότε, από 15% το 2024.
«Η BlackRock εισέρχεται σε ένα νέο κεφάλαιο στην ιστορία ανάπτυξής της», δήλωσε ο Kyle Sanders, αναλυτής της Edward Jones. «Ενώ οι τελευταίες δύο δεκαετίες έχουν σημαδευτεί από την εκρηκτική ανάπτυξη των ETF, η επόμενη φάση της εξέλιξης της εταιρείας θα εξαρτηθεί από τις ιδιωτικές αγορές και την τεχνολογία».
