Παρασκευή 23 Μαρτίου 2023
Οι τράπεζες εκπέμπουν για άλλη μια φορά αναταραχή στις αγορές.
Αυτή τη φορά είναι η Deutsche Bank. Οι μετοχές της τράπεζας, ενός από τους μεγαλύτερους και σημαντικότερους της Ευρώπης, υποχώρησαν στο χαμηλότερο επίπεδο από το περασμένο φθινόπωρο. Το κόστος ασφάλισης έναντι χρεοκοπίας στο χρέος της Deutsche Bank εκτινάχθηκε απότομα_μεταδίδει η Wall Street Journal.
Στη κεντρική photo o CEO της Τράπεζας Christian Sewin.
Υποχώρησε και η ευρύτερη τραπεζική αγορά, με τον δείκτη των τραπεζικών μετοχών στην Ευρώπη να υποχωρεί 6%. Τα νεύρα γύρω από τις τράπεζες κατέβασαν το ευρώ έναντι του δολαρίου.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των μετοχών των ΗΠΑ έπεσαν στο άνοιγμα. Η First Republic υποχώρησε 5%, και η Citibank 2%. Οι επενδυτές κατευθύνονται προς την ασφάλεια των κρατικών ομολόγων, με τις αποδόσεις χαμηλότερες και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού. Τόσο οι χρηματιστηριακές όσο και οι πιστωτικές αγορές αναβοσβήνουν προειδοποιητικά σήματα για τη μεγαλύτερη τράπεζα της Γερμανίας.
Η μετοχή της Deutsche Bank ήταν πρόσφατα περίπου 14% χαμηλότερα στα 8 ευρώ περίπου. Αυτή θα ήταν μια από τις μεγαλύτερες ημερήσιες πτώσεις της τα τελευταία χρόνια, δείχνουν τα στοιχεία του FactSet.
Οι μετοχές υπέστησαν δύο πτώσεις από 12% έως 13% το 2022 και βυθίστηκαν κατά 14% και 18% σε δύο ημέρες τον Μάρτιο του 2020, εν μέσω της έναρξης της πανδημίας.
Η μετοχή δεν έχει κλείσει κάτω από τα €8 ανά μετοχή από τον Οκτώβριο.
Οι ανταλλαγές πιστωτικής αθέτησης, ή CDS, υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές χρέους είναι επίσης νευριασμένοι, αν και αυτή η αγορά μπορεί να αποτελέσει αντικείμενο λεπτής διαπραγμάτευσης και είναι επιρρεπής σε υπερβολικές κινήσεις. Το κόστος της ασφάλισης του χρέους της Deutsche Bank έναντι χρεοκοπίας μέσω CDS έχει εκτοξευθεί κατά τις πρόσφατες συνεδριάσεις.
Το πενταετές CDS διαμορφώθηκε πρόσφατα στις 223 μονάδες βάσης, ή 2,23 ποσοστιαίες μονάδες, σύμφωνα με τα στοιχεία της S&P Global Market Intelligence. Το υψηλό σημείο της τελευταίας δεκαετίας ήταν 269 μονάδες βάσης, το 2016.
Το ισοδύναμο κόστος για τις ανταλλαγές που συνδέονται με λιγότερο ασφαλή χρέη μειωμένης εξασφάλισης ήταν 558 μονάδες βάσης: το υψηλότερο από τον Απρίλιο του 2020. Η αιφνιδιαστική διαγραφή 17 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την Credit Suisse την Κυριακή, τρόμαξε τους επενδυτές σε πιο ριψοκίνδυνα ευρωπαϊκά τραπεζικά χρέη.
