Στα κεντρικά γραφεία της Goldman Sachs στο Manhattan, πύραυλοι κατέλαβαν το λόμπι.
Για να μην μείνει πίσω, η Bank of America φώτισε τον πύραυλο στην κορυφή των γραφείων της στο Midtown την Πέμπτη το βράδυ, ώστε να μοιάζει με πύραυλο που απογειώνεται.
Λίγα τετράγωνα μακριά, η JPMorgan Chase διοργάνωσε μια παρουσίαση πωλήσεων μετοχών της SpaceX σε χιλιάδες πελάτες της στα κεντρικά γραφεία της στην Park Avenue. Η εκδήλωση μεταδόθηκε σε 90 υποκαταστήματα και γραφεία τραπεζών σε 26 Πολιτείες των ΗΠΑ, μερικά από τα οποία έκλεισαν νωρίς προκειμένου να παρακολουθήσουν την παρουσίαση. Ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, Jamie Dimon, ήταν εκεί για να προωθήσει ο ίδιος την παρουσίαση στο πλήθος.
Δεν έχει υπάρξει ποτέ στις ΗΠΑ μεγαλύτερη αρχική δημόσια προσφορά μετοχών από αυτή της SpaceX, της εταιρείας κατασκευής πυραύλων και τεχνητής νοημοσύνης του Elon Musk, και άτομα που συμμετέχουν στην προσπάθεια πωλήσεων και δεν τους επιτράπηκε να μιλήσουν δημόσια στους New York Times δήλωσαν ότι οι προσπάθειες της Wall Street να πουλήσει την αρχική δημόσια προσφορά είναι εξίσου συγκλονιστικές.
Η αρχική δημόσια προσφορά μετοχών της SpaceX, που αναμένεται την επόμενη εβδομάδα, είναι μια αποστολή υψηλού διακυβεύματος για τις 23 τράπεζες και χρηματιστηριακές εταιρείες που έχει προσλάβει ο Musk προκειμένου να πουλήσουν μετοχές σε επενδυτές. Οι τραπεζίτες πωλούν τη συμφωνία σε κάθε πιθανή γωνιά του επενδυτικού κόσμου, από γιγάντιους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων όπως η BlackRock έως μεμονωμένους αγοραστές στο Reddit.
Στην πραγματικότητα διακυβεύονται πάνω από 500 εκατομμύρια δολάρια σε αμοιβές που θα εισπράξουν οι τράπεζες για την εργασία τους στην SpaceX. Αλλά οι τράπεζες πρέπει επίσης να διασφαλίσουν ότι η συμφωνία του Musk θα αποτελέσει μια αναμφισβήτητη επιτυχία για να ενισχύσουν την εμπιστοσύνη σε δύο άλλες μεγάλες προσφορές μετοχών που αναμένονται τους επόμενους μήνες: της OpenAI και της Anthropic.
Την Τετάρτη, η SpaceX όρισε την τιμή για την αρχική δημόσια προσφορά της στα 135 δολάρια ανά μετοχή, η οποία θα αποτιμήσει την εταιρεία στα 1,77 τρισεκατομμύρια δολάρια και θα την καθιστά τη μεγαλύτερη δημόσια προσφορά που έχει γίνει ποτέ.
Σε αυτήν την τιμή, η SpaceX θα συγκεντρώσει 74,4 δισεκατομμύρια δολάρια από την προσφορά και η αποτίμησή της θα είναι περισσότερο από 40% υψηλότερη από τα 1,25 τρισεκατομμύρια δολάρια στα οποία αποτίμησε τον εαυτό της τον Φεβρουάριο. Έως τώρα, το ρεκόρ κατέχει η Saudi Aramco, η κρατική εταιρεία πετρελαίου της Σαουδικής Αραβίας, η οποία αποτιμήθηκε στα 1,7 τρισεκατομμύρια δολάρια και συγκέντρωσε περισσότερα από 29 δισεκατομμύρια δολάρια όταν εισήχθη στο χρηματιστήριο το 2019.
«Ακόμα κι αν έδιναν χρυσά τούβλα», η προσπάθεια πωλήσεων είναι «τεράστια», δεδομένων των ποσών που η SpaceX επιδιώκει να συγκεντρώσει, δήλωσε ο Edward Best, συνεργάτης στις κεφαλαιαγορές της δικηγορικής εταιρείας Willkie Farr & Gallagher.
Η προετοιμασία βρίσκεται σε εξέλιξη εδώ και εβδομάδες.
Οι τραπεζίτες της SpaceX έχουν ήδη πραγματοποιήσει μια σειρά από συζητήσεις «δοκιμής των υδάτων» με πιθανούς μεγάλους επενδυτές. Τέτοιες συζητήσεις δεν είναι ασυνήθιστες, αλλά το μέγεθος των επιταγών πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων που συζητούνται είναι.
Σε αντίθεση με ένα παραδοσιακό roadshow στο οποίο οι εταιρείες διασχίζουν τη χώρα για να προσελκύσουν επενδυτές, η SpaceX σχεδιάζει πιο διακριτικά περιβάλλοντα για τους μεγαλύτερους πιθανούς επενδυτές της. Τις επόμενες ημέρες, οι τραπεζίτες της Morgan Stanley και της Goldman Sachs θα προσκαλέσουν επενδυτές στα γραφεία τους στο Manhattan για να τους πουλήσουν ιδιωτικά τη συμφωνία, ανέφεραν στους New York Times τρία άτομα που γνωρίζουν τα σχέδια.
Δεν είναι σαφές εάν ο Musk θα παραστεί σε κάποια από αυτές τις συναντήσεις, αλλά παρ’ όλα αυτά θα αποτελέσει το κεντρικό πρόσωπο. Μέρος της παρουσίασης είναι το κύρος του ως οραματιστή που υπάρχει μια φορά στη ζωή και η εταιρεία του, η οποία οραματίζεται τον πιθανό αποικισμό του Άρη, ως μια συμφωνία πολλαπλών γενεών.
Οι τραπεζίτες προβάλλουν στους επενδυτές μια στάση «ή το δέχεσαι ή το αφήνεις». Αντί να περάσουν από μια μακρά διαμάχη για να ορίσουν ένα εύρος τιμών για την αρχική δημόσια προσφορά (IPO), οι τράπεζες κατέληξαν σε 135 δολάρια ανά μετοχή, τα οποία οι επενδυτές πρέπει είτε να αποδεχτούν είτε να μην αποδεχτούν.
Η SpaceX αποφάσισε επίσης να μην αποκαλύψει τα ιστορικά τριμηνιαία κέρδη στα έγγραφα εγγραφής της IPO, όπως κάνουν παραδοσιακά οι εταιρείες.
«Για μια ταχέως αναπτυσσόμενη εταιρεία, συνήθως θα περίμενε κανείς να δει την τριμηνιαία ανάλυση», δήλωσε ο Matt Kennedy, ανώτερος στρατηγικός αναλυτής αγοράς IPO στην Renaissance Capital. Πρόσθεσε ότι η έλλειψη εκτεταμένων τριμηνιαίων αριθμών υποδηλώνει ότι η άποψη της εταιρείας θα πρέπει σε μεγάλο βαθμό να ληφθεί υπόψη μέσω μακροπρόθεσμων πρισμάτων.
Οι καθημερινοί επενδυτές αναμένεται να διαδραματίσουν έναν εξαιρετικά μεγάλο ρόλο στην προσφορά, αποτελώντας περίπου το 30% των αγοραστών. Αυτό αντανακλά τόσο τη βάση θαυμαστών του Musk μεταξύ των ημερήσιων επενδυτών και άλλων μεμονωμένων επενδυτών, όσο και το μεγάλο χρηματικό ποσό που επιδιώκει να συγκεντρώσει η SpaceX.
Η Fidelity δήλωσε την Πέμπτη ότι θα διευκολύνει τις αγορές στην IPO της SpaceX για πελάτες με τουλάχιστον 2.000 δολάρια. Την Τετάρτη, διοργάνωσε ένα διαδικτυακό σεμινάριο σχετικά με το πώς οι πελάτες της να «συμμετάσχουν νωρίς» σε μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO).
Ενώ αυτού του είδους οι εκδηλώσεις μπορεί να βοηθήσουν στην οικοδόμηση ενθουσιασμού, οι περισσότεροι από τους μεμονωμένους αγοραστές είναι πιθανό να είναι πολύ πλούσιοι επενδυτές που να μπορούν να αντέξουν οικονομικά έναν σημαντικό αριθμό μετοχών προς 135 δολάρια η καθεμία, δήλωσε ο Best της Willkie Farr & Gallagher. Η SpaceX έχει ήδη φιλοξενήσει ορισμένους υποψήφιους επενδυτές με υψηλή καθαρή αξία σε εκδρομές στην πανεπιστημιούπολη της στο Hawthorne της Καλιφόρνια, για να επιδείξει την τεχνολογία που χρησιμοποιεί για το σχεδιασμό και τη συναρμολόγηση πυραύλων.
Οι τράπεζες κάνουν ό,τι μπορούν για να διασφαλίσουν ότι θα συγκεντρώσουν όσο το δυνατόν περισσότερους από αυτούς τους επενδυτές. Περίπου 100 οικονομικοί σύμβουλοι της Bank of America συγκεντρώθηκαν πρόσφατα σε μια αίθουσα στα κεντρικά γραφεία της τράπεζας για μια εκπαίδευση σχετικά με τον τρόπο πώλησης μετοχών IPO της SpaceX στους πελάτες τους με υψηλή καθαρή αξία.
Ο Dimon συνοδεύονταν στην παρουσίασή του την Πέμπτη από τη Mary C. Erdoes, επικεφαλής της μονάδας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και πλούτου της τράπεζάς του. Η πρόεδρος και διευθύνουσα σύμβουλος της SpaceX, Gwynne Shotwell, και ο οικονομικός διευθυντής της, Bret Johnsen, είχαν επίσης, την Πέμπτη, προγραμματιστεί να μιλήσουν στα κεντρικά γραφεία της Bank of America σε περίπου 5.000 πελάτες. Η Bank of America αποκαλεί τις συγκεντρώσεις της «πάρτι έναρξης».
