Η JPMorgan Chase, η Bank of America, η Citigroup και ο κολοσσός διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων BlackRock δημοσίευσαν την Παρασκευή τα αποτελέσματα τους, τα οποία αν και ξεπέρασαν τις προβλέψεις της Wall Street, οι επενδυτές φάνηκαν, έστω στην αρχή, απογοητευμένοι.
Από τον Paul R. La Monica/CNN Business
Οι συναλλαγές της Παρασκευής ήταν ασταθείς, με τις περισσότερες τραπεζικές μετοχές να υποχωρούν στο άνοιγμα πριν ανακάμψουν αργότερα. Οι μετοχές της JPMorgan Chase (JPM) ενισχύθηκαν περίπου 2,5% στη διαπραγμάτευση αργά το απόγευμα ενώ της BofA (BAC) σημείωσαν τελικά άνοδο 2%. Η Wells Fargo (WFC), η οποία ανέφερε κέρδη που έχασαν τους στόχους της Wall Street, ανέτρεψε τις προηγούμενες απώλειες και αυξήθηκαν κατά 3%. Η Citi (C) σημείωσε άνοδο 2% ενώ η BlackRock (BLK) παρέμεινε σταθερή.
«Τα κέρδη ήταν σταθερά, αλλά η αγορά ανησυχεί μπροστά στους φόβους ύφεσης», δήλωσε ο John Curran, διευθύνων σύμβουλος και επικεφαλής της τραπεζικής κάλυψης της Βόρειας Αμερικής στην MUFG.
Οι επενδυτές, ουσιαστικά, έδειξαν να ανησυχούν περισσότερο από τον τόνο των δηλώσεων των μεγάλων τραπεζών παρά από τα ίδια τα αποτελέσματα τους, καθώς τα τραπεζικά στελέχη εξακολουθούν να ανησυχούν για τον πληθωρισμό και την απειλή ύφεσης φέτος μετά από τις πολλές και μεγάλες αυξήσεις επιτοκίων από την Federal Reserve.
Ο διευθύνων σύμβουλος της JPMorgan Chase, Jamie Dimon, δήλωσε, κατά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της τράπεζας, ότι αν και η αμερικανική οικονομία είναι ακόμα ισχυρή, καθώς οι καταναλωτές συνεχίζουν να ξοδεύουν και οι επιχειρήσεις είναι ακόμα υγιείς, «δεν γνωρίζουμε την τελική επίδραση των αντίθετων ανέμων που προέρχονται από γεωπολιτικές εντάσεις, συμπεριλαμβανομένου του πολέμου στην Ουκρανία: Μας ανησυχούν η ευάλωτη κατάσταση των προμηθειών ενέργειας και τροφίμων και ο επίμονος πληθωρισμός που διαβρώνει την αγοραστική δύναμη και έχει ωθήσει τα επιτόκια υψηλότερα».
Η τράπεζα πρόσθεσε στην ανακοίνωση κερδών ότι τώρα αναμένει μια «ήπια ύφεση» ως βασικό οικονομικό σενάριο. Ο CFO, Jeremy Barnum, πρόσθεσε κατά τη διάρκεια μιας τηλεδιάσκεψης με δημοσιογράφους ότι εκτός από την επιβράδυνση που έχει ήδη ξεκινήσει στη μονάδα οικιακού δανεισμού της, αρχίζει να βλέπει «αντίθετους άνεμους» και στον δανεισμό όσον αφορά την αγορά αυτοκινήτων.
Την ίδια στιγμή, ο διευθύνων σύμβουλος της BofA, Brian Moynihan, σημείωσε ότι πρόκειται για «ένα ολοένα και πιο επιβραδυνόμενο οικονομικό περιβάλλον» και ο διευθύνων σύμβουλος της Wells Fargo, Charlie Scharf, ότι «παρακολουθούμε προσεκτικά τον αντίκτυπο των υψηλότερων επιτοκίων στους πελάτες μας». Η Wells Fargo ανακοίνωσε πρόσφατα τα σχέδιά της να αποσύρει τη μαζική της δραστηριότητα των στεγαστικών δανείων.
Οι τράπεζες ανησυχούν ξεκάθαρα για μια επικείμενη ύφεση και η Wall Street το λαμβάνει σοβαρά αυτό υπόψη της.
Ο αναλυτής της Moody’s Investors Service, Peter Nerby, σημείωσε σε έκθεσή του ότι «οι πιστωτικές προβλέψεις αυξάνονται» στην JPMorgan Chase και ότι η Citi «δημιούργησε κεφάλαιο και αποθεματικά εν αναμονή μιας επιβράδυνσης στις βασικές αγορές».
Οι αυξήσεις επιτοκίων της Fed δεν βοηθούν επίσης.
«Τα υψηλότερα από τα αναμενόμενα επιτόκια θέτουν σημαντικό κίνδυνο για τις προοπτικές όσον αφορά την πιστωτική ποιότητα, την αύξηση των δανείων και τα καθαρά περιθώρια επιτοκίου», δήλωσε ο David Wagner, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Aptus Capital Advisors, σε ένα email του.
Οι ανησυχίες για την αμερικανική οικονομία ήταν ένας από τους λόγους για τον οποίο οι μετοχές υποχώρησαν το 2022, σημειώνοντας τη χειρότερη χρονιά τους από το 2008. Ως αποτέλεσμα της ύφεσης της Wall Street, υπήρξε σημαντική επιβράδυνση στη δραστηριότητα των συγχωνεύσεων και στις αρχικές δημόσιες προσφορές. Αυτό πλήγωσε τις επενδυτικές τραπεζικές επιχειρήσεις για τις κορυφαίες τράπεζες. Η JPMorgan Chase και η Citi ανέφεραν ότι οι συμβουλευτικές αμοιβές μειώθηκαν κατακόρυφα σχεδόν κατά 60% το τρίμηνο.
Η Goldman Sachs (GS) και η Morgan Stanley (MS) θα δώσουν περισσότερά στοιχεία για για την υγεία της Wall Street την ερχόμενη Τρίτη, όταν και οι δύο θα παρουσιάσουν τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου τους. Η Goldman Sachs, η οποία έχει δημιουργήσει επιθετικά μια καταναλωτική τραπεζική μονάδα τα τελευταία χρόνια, αγωνίστηκε να βγάλει χρήματα σε αυτό το τμήμα. Η Goldman Sachs αποκάλυψε σε μια ρυθμιστική κατάθεση την Παρασκευή ότι έχει χάσει περισσότερα από 3 δισεκατομμύρια δολάρια στις καταναλωτικές της δραστηριότητες από το 2020.
Υπήρχαν όμως κάποια σημάδια αισιοδοξίας. Η BlackRock, η οποία κατέχει την τεράστια οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων iShares που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, ανέφερε ανάκαμψη στα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία από το τρίτο τρίμηνο στο τέταρτο τρίμηνο, καθώς οι μετοχές εκτινάχθηκαν στα ύψη τον Οκτώβριο και τον Νοέμβριο. «Το τρέχον περιβάλλον προσφέρει απίστευτες ευκαιρίες για μακροπρόθεσμους επενδυτές», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της BlackRock, Larry Fink, στην ανακοίνωση κερδών.
