May 01, 2025
Γράφει λοιπόν ο κ. Salim Ramji>
Υπερασπιζόμενοι τους επενδυτές για 50 χρόνια
Συνάδελφε επενδυτή της Vanguard,
Πριν από πενήντα χρόνια, ο Jack Bogle ξεκίνησε ένα διαφορετικό είδος επενδυτικής εταιρείας – μια εταιρεία που ανήκει στους επενδυτές της, εξασφαλίζοντας εστίαση στο να βγάζουν χρήματα για αυτούς, όχι από αυτούς.
Ακούστε από τον ιδρυτή μας τι κάνει την Vanguard>
John C. Bogle: Αυτό που έκανε την Vanguard διαφορετική από όλους τους άλλους σε αυτόν τον κλάδο ήταν η δομή που επέλεξα εξαρχής, το 1974. Ανήκουμε στους μετόχους. Η αποστολή μας είναι να τους εξυπηρετούμε και όχι σε κάποιον εξωτερικό ιδιοκτήτη εταιρείας διαχείρισης.
Και δεν νομίζω ότι είναι αυτοσκοπός να λέμε ότι είμαστε μια εταιρεία που λειτουργεί προς όφελος του μετόχου, από τον μέτοχο και για τον μέτοχο, με μια ομάδα που το καταλαβαίνει αυτό και το εφαρμόζει πραγματικά όμορφα.
Οι άνθρωποι είναι το κλειδί για όλα όσα κάνουμε και για όλα όσα έχουμε κάνει ποτέ. Έχω μιλήσει συχνά για τους ανθρώπους που αποτελούν το σήμα κατατεθέν αυτής της επιχείρησης – ανθρώπους που νοιάζονται για τις αξίες μας, ανθρώπους που νοιάζονται για την ακεραιότητά μας, ο καθένας με τις δικές του ελπίδες και φόβους και οικονομικούς στόχους.
Η Vanguard ιδρύθηκε με βάση το ιδανικό ότι όλοι οι επενδυτές αξίζουν μια δίκαιη μεταχείριση – ότι οι επενδύσεις πρέπει να είναι χαμηλότερες και πιο προσιτές. Ο ιδεαλισμός του Bogle ήταν τολμηρός εκείνη την εποχή. Το 1975, οι επενδύσεις προορίζονταν για τους πολύ πλούσιους και ήταν πεισματικά ακριβές, και η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ είχε μειωθεί κατά το ήμισυ σε σχέση με τα προηγούμενα δύο χρόνια.
Το “πείραμα Vanguard” δεν ξεκίνησε αμέσως, αλλά καθώς γενιές ομάδας ανέλαβαν επίμονα δράση για να μας φέρουν πιο κοντά στα ιδανικά της ίδρυσής μας, περισσότεροι άνθρωποι προσελκύονταν από αυτό που είχαμε να προσφέρουμε. Σήμερα, περισσότεροι από 50 εκατομμύρια επενδυτές έχουν εμπιστευτεί την Vanguard με τις οικονομικές τους ελπίδες—μια ευθύνη που αναλαμβάνουμε με μεγάλη προσοχή.
Σας γράφω πρώτα για να σας ευχαριστήσω για την εμπιστοσύνη σας στην Vanguard. Είναι ένα καταπίστευμα που απαιτεί τη συνεχή μας προσπάθεια, ειδικά δεδομένων των διακυμάνσεων της αγοράς φέτος. Επομένως, θέλω επίσης να επισημάνω τις ενέργειες που λαμβάνουμε για να εξυπηρετήσουμε τις ανάγκες σας σήμερα και μακροπρόθεσμα. Τέλος, σας προσφέρω την ακλόνητη δέσμευσή μας ότι η Vanguard θα είναι πάντα η εταιρεία σας, μια εταιρεία που θα λαμβάνει θέση για τις ανάγκες σας και όπου η εστίασή μας είναι στην μακροπρόθεσμη επιτυχία των επενδύσεών σας.
Η μείωση του κόστους έχει σημασία για την απόδοση – σε χαρτοφυλάκια δεικτών και ενεργά χαρτοφυλάκια
Μία από τις αντιφατικές ιδέες του Bogle ήταν ότι στις επενδύσεις, παίρνετε αυτό που δεν πληρώνετε. Όσο λιγότερα πληρώνετε για τα κεφάλαιά σας, τόσο περισσότερα κρατάτε. Ένα πλεονέκτημα του να είσαι επενδυτής-ιδιοκτήτης της Vanguard είναι ότι καθώς επιτυγχάνουμε μεγαλύτερες οικονομίες κλίμακας, μεταβιβάζουμε αυτές τις εξοικονομήσεις σε εσάς μέσω χαμηλότερων χρεώσεων.
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η Vanguard έχει μειώσει τους δείκτες εξόδων περισσότερες από δύο χιλιάδες φορές. Η αδιάκοπη εστίασή μας στις αμοιβές είναι επίσης ο λόγος για τον οποίο αυτόν τον Φεβρουάριο ανακοινώσαμε τις μεγαλύτερες μειώσεις του δείκτη εξόδων στην ιστορία μας — αναμένουμε ότι οι επενδυτές μας στις ΗΠΑ θα εξοικονομήσουν περισσότερα από 350 εκατομμύρια δολάρια μόνο φέτος.
Το Φαινόμενο Vanguard έχει επίσης ωθήσει τον ανταγωνισμό τιμών σε ολόκληρο τον κλάδο, καθώς οι προσφορές χαμηλού κόστους μας εφιστούν την προσοχή στη σημασία των αμοιβών για τα μακροπρόθεσμα αποτελέσματα.
Βοηθώντας τους επενδυτές να διατηρήσουν μεγαλύτερο μέρος των αποδόσεων τους
Η διορατικότητα του Bogle ήταν αντιφατική, επειδή τα χαρτοφυλάκια χαμηλότερου κόστους τείνουν να ξεπερνούν σε απόδοση αυτά υψηλότερου κόστους — σε δείκτες και ενεργά.
Οι έμπειροι ενεργοί διαχειριστές χαμηλών αμοιβών μπορούν να είναι πιο συνετοί και πειθαρχημένοι από τους διαχειριστές υψηλότερων αμοιβών, οι οποίοι μπορεί να αισθάνονται υποχρεωμένοι να αναλάβουν μεγαλύτερο κίνδυνο για να αντισταθμίσουν τις υψηλότερες αμοιβές τους. Αυτός είναι ο κύριος λόγος για τον οποίο τα κεφάλαια δείκτη και τα ενεργά κεφάλαια της Vanguard έχουν ξεπεράσει σε απόδοση την τελευταία δεκαετία.
Επέκταση του Φαινόμενου Vanguard στο σταθερό εισόδημα και την αποταμίευση μετρητών
Αν η αναταραχή της αγοράς των τελευταίων μηνών έχει επισημάνει ένα πράγμα, αυτό είναι η σημασία της διαφοροποίησης – ειδικά μεταξύ μετοχών και ομολόγων. Τα ομόλογα μπορούν να αποτελέσουν ισχυρούς παράγοντες διαφοροποίησης και, όπως υποδηλώνουν οι μακροπρόθεσμες προοπτικές της Vanguard, μπορούν να αποτελέσουν καλές πηγές απόδοσης και εισοδήματος – κάτι που είναι ιδιαίτερα σημαντικό εάν είστε συνταξιούχος.
Η αγορά ομολόγων είναι σημαντικά μεγαλύτερη από την χρηματιστηριακή αγορά και πολύ πιο περίπλοκη και αναποτελεσματική, παρέχοντας μεγαλύτερες ευκαιρίες για την ενεργή διοίκηση να ξεπεράσει τις προσδοκίες. Ωστόσο, οι αμοιβές των ανταγωνιστών για το ενεργό σταθερό εισόδημα παραμένουν σταθερά υψηλές.
Αξίζετε μια καλύτερη συμφωνία.
Στην Vanguard διαχειριζόμαστε χαρτοφυλάκια σταθερού εισοδήματος εδώ και σαράντα χρόνια. Ο συνδυασμός υψηλής εξειδίκευσης και χαμηλών αμοιβών (το ένα τέταρτο του μέσου όρου του κλάδου) έχει ως αποτέλεσμα το 92% των ενεργών αμοιβαίων κεφαλαίων σταθερού εισοδήματος να ξεπερνούν τους μέσους όρους των ομολόγων τους τα τελευταία 10 χρόνια.
Γνωρίζοντας ότι θα μπορούσαμε να τα πάμε πολύ καλύτερα από αυτό, λανσάραμε την προσφορά Cash Plus. Προς το παρόν, πληρώνει 3,65%, σχεδόν 9 φορές περισσότερο από ό,τι θα μπορούσατε να κερδίσετε με τον μέσο λογαριασμό ταμιευτηρίου, και περιλαμβάνει χαρακτηριστικά όπως η δυνατότητα πληρωμής λογαριασμών και η ασφάλιση FDIC.
Σε δύο χρόνια, ένας λογαριασμός Cash Plus με υπόλοιπο 10.000 $ θα μπορούσε να είχε κερδίσει σχεδόν 1.000 $ περισσότερα με το πρόγραμμα τραπεζικής σάρωσης από ό,τι με έναν παραδοσιακό τραπεζικό λογαριασμό ταμιευτηρίου.
Πέρα από την επέκταση του Φαινόμενου Vanguard σε σταθερό εισόδημα και μετρητά, επεκτείνουμε τις μακροχρόνιες συμμαχίες μας με τρίτους διαχειριστές για να παρέχουμε καλύτερη πρόσβαση σε ιδιωτικά περιουσιακά στοιχεία θεσμικής ποιότητας και λύσεις εγγυημένου εισοδήματος — καθώς πιστεύουμε ότι μπορούν να διαδραματίσουν ρόλο σε ορισμένα μακροπρόθεσμα χαρτοφυλάκια. Εργαζόμαστε για την ανάπτυξη λύσεων για τις ανάγκες σας και θα έχουμε περισσότερα να ανακοινώσουμε σε αυτό το μέτωπο αργότερα φέτος.
Επενδύοντας για να ηγείστε στην εμπειρία των πελατών
Από τότε που εντάχθηκα στην Vanguard πέρυσι, αφοσιωμένος σε πελάτες και προσωπικό, έχω ακούσει από πρώτο χέρι την απογοήτευσή σας όταν η υπηρεσία μας δεν ανταποκρίνεται στις προσδοκίες σας.
Είναι κάτι στο οποίο έχουμε επικεντρωθεί και οι προσπάθειές μας αρχίζουν να αποδίδουν. Η ικανοποίηση των πελατών μας κατατάσσεται στην πρώτη θέση σύμφωνα με τη Μελέτη Ικανοποίησης Επενδυτών JD Power 2025 U.S. Do-it-Yourself που δημοσιεύθηκε τον περασμένο μήνα.
Έχουμε σχεδόν ολοκληρώσει τον εκσυγχρονισμό της τεχνολογίας προσωπικών επενδυτών μας, μεταβαίνοντας από τα παλαιότερα συστήματα mainframe στο cloud computing και αναμένουμε να βρεθούμε σε παρόμοια θέση με τη συνταξιοδότηση από τον χώρο εργασίας σε περίπου ένα χρόνο. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να βασιστείτε στην τεχνολογία μας ότι θα είναι πολύ πιο ευαίσθητη και ανθεκτική, και ότι η ψηφιακή σας εμπειρία θα βελτιώνεται με πολύ ταχύτερο ρυθμό.
Για να ανταποκριθούμε και να παραμένουμε μπροστά από τις ανάγκες σας, έχουμε υπερδιπλασιάσει τις επενδύσεις μας στην τεχνολογία τα τελευταία πέντε χρόνια. Το 2025, θα επενδύσουμε 3 δισεκατομμύρια δολάρια στις πλατφόρμες και τις δυνατότητές μας, συμπεριλαμβανομένης της τεχνητής νοημοσύνης, των ψηφιακών καναλιών και των υπηρεσιών τηλεφώνου και συνομιλίας, για να διασφαλίσουμε ότι σας εξυπηρετούμε καλά.
Εκδημοκρατισμός των συμβουλών και των επιλογών των επενδυτών
Πρόσφατα δημιουργήσαμε μια νέα ομάδα Συμβουλών & Διαχείρισης Πλούτου-Advice & Wealth Management group. Προσφέρουμε συμβουλές για πάνω από μια δεκαετία και τις θεωρούμε κεντρικής σημασίας για να βοηθήσουμε τους επενδυτές να επιτύχουν τους στόχους τους. Η νέα μας ομάδα αποτελεί απάντηση σε περισσότερους επενδυτές που επιθυμούν να κλιμακώσουμε την προσφορά μας και να επεκταθούμε σε εξειδικευμένους τομείς όπως η φορολογία και ο σχεδιασμός διαδοχής.
Το περασμένο φθινόπωρο, μειώσαμε το ελάχιστο ποσό επένδυσης στα 100 δολάρια για την βραβευμένη υπηρεσία Ψηφιακού Συμβούλου στις ΗΠΑ.
Επίσης, εφαρμόζουμε την παράδοση των χαμηλών αμοιβών στις συμβουλές, προσφέροντας υψηλής ποιότητας συμβούλους πλήρους εξυπηρέτησης με ετήσια αμοιβή 0,3% – περίπου το ένα τέταρτο του μέσου όρου του κλάδου.
Επιδιώκουμε να εκδημοκρατίσουμε κάτι περισσότερο από την παροχή συμβουλών – συμπεριλαμβανομένου του τρόπου με τον οποίο ψηφίζετε για τις μετοχές των εταιρειών που κατέχετε μέσω των κεφαλαίων Vanguard. Για την περίοδο ψήφου μέσω πληρεξουσίου του 2025, το πρωτοποριακό μας πρόγραμμα Vanguard Investor Choice θα εφαρμοστεί σε περιουσιακά στοιχεία ύψους 250 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σχεδόν διπλάσια από το πιλοτικό μας πρόγραμμα του 2024.
Σας ευχαριστούμε για την εμπιστοσύνη σας
Ο Jack Bogle ίδρυσε την Vanguard επειδή πίστευε ότι ήταν δυνατό για τους ανθρώπους να επενδύουν μακροπρόθεσμα, με απλότητα και ακεραιότητα, και με χαμηλό κόστος. Πενήντα χρόνια αργότερα, όλοι εμείς, τα μέλη του πληρώματος της Vanguard, θεωρούμε τους εαυτούς μας ως διαχειριστές αυτής της αποστολής.
Ακόμα και καθώς οι τρέχουσες οικονομικές προοπτικές και οι αγορές βρίσκονται σε κατάσταση μεταβολής, θέλω να σας διαβεβαιώσω ότι η αποστολή μας – να σας δώσουμε την καλύτερη ευκαιρία για επενδυτική επιτυχία – είναι σταθερή. Επίσης, εξελισσόμαστε, αναλαμβάνοντας δράση για να διασφαλίσουμε ότι παραμένουμε ζηλωτές στην επιδίωξη της επιτυχίας σας.
Σας ευχαριστούμε που εμπιστευτήκατε την Vanguard με τις κερδισμένες με κόπο αποταμιεύσεις σας. Ανυπομονώ να σας ενημερώσω για την πρόοδό μας τον επόμενο χρόνο.
Το Κουρδιστό Πορτοκάλι για τον John C. Bogle
Το όνομά του είναι John C. Bogle. Πρόκειται για τον θρυλικό ιδρυτή του Vanguard Group.
Ο John C. Bogle, ο οποίος ίδρυσε το Vanguard Group of Investment Companies το 1974 και το οδήγησε σε μια γιγάντια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων, με περιουσιακά στοιχεία 4,9 τρισεκατομμυρίων δολαρίων (αποτίμηση 2019) πέθανε στο σπίτι του στο Bryn Mawr της Pennsylvania την Τετάρτη 16 Ιανουαρίου 2019. Ήταν 89 ετών.
Ο προσωπικός του βοηθός, Michael Nolan, είπε ότι η αιτία ήταν ο καρκίνος του οισοφάγου. Ο κ. Bogle, ο οποίος είχε παλέψει με ένα συγγενές καρδιακό ελάττωμα και είχε αρκετές καρδιακές προσβολές, έλαβε μεταμόσχευση καρδιάς το 1996.
Ο John Clifton Bogle γεννήθηκε στο Montclair, N.J., στις 8 Μαΐου 1929. Ένας δίδυμος αδερφός, ο David, πέθανε το 1994.
Ο κ. Bogle αποφοίτησε από την Ακαδημία Blair στο Blairstown, N.J., και, το 1951, από το Princeton. Ήταν υπότροφος και στα δύο.
Ο κ. Bogle έχτισε τη Vanguard, η οποία εδρεύει στο Malvern της Pennsylvania με μια πεποίθηση ακρογωνιαίο λίθο που ήταν ανάθεμα για τις περισσότερες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων: ότι μακροπρόθεσμα, οι περισσότεροι διαχειριστές επενδύσεων δεν μπορούν να ξεπεράσουν τους γενικούς μέσους όρους της αγοράς. Δημοσίευσε και έγινε ο κύριος υποστηρικτής της τιμαριθμικής αναπροσαρμογής, της πρακτικής της δομής ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου για να αντικατοπτρίζει την απόδοση ενός κριτηρίου της αγοράς, όπως ο χρηματιστηριακός δείκτης Standard & Poor’s 500.
«Το Indexing ήταν η αρμοδιότητα των θεσμικών επενδυτών, αλλά ο Jack Bogle δημιούργησε την έκδοση για καταναλωτές», δήλωσε ο Daniel P. Wiener, συντάκτης του The Independent Adviser for Vanguard Investors, ενός ενημερωτικού δελτίου και ενός ιστότοπου που παρακολουθεί την εταιρεία για δεκαετίες. «Έκανε τους ανθρώπους να συνειδητοποιήσουν τα έξοδα και τους είπε ότι το κόστος βγαίνει από την αρχή».
«Οι ιδέες μου είναι πολύ απλές», είπε στον οικονομικό αρθρογράφο Jeff Sommer των New York Times το 2012. «Στην επένδυση, παίρνεις αυτό που δεν πληρώνεις. Το κόστος έχει σημασία. Έτσι, οι έξυπνοι επενδυτές θα χρησιμοποιήσουν κεφάλαια με δείκτη χαμηλού κόστους για να δημιουργήσουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μετοχών και ομολόγων και θα παραμείνουν στην πορεία. Και δεν θα είναι αρκετά ανόητοι ώστε να πιστεύουν ότι μπορούν να ξεπερνούν συνεχώς την αγορά».
Τα τελευταία χρόνια ήταν δύσκολο να διαφωνήσει κανείς με αυτό. Από το 1984, λιγότερα από τα μισά από τα ενεργά διαχειριζόμενα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε ένα ευρύ φάσμα αμερικανικών μετοχών έχουν ξεπεράσει σε απόδοση το Vanguard 500 Index Fund, ένα από τα μεγαλύτερα στον κόσμο, με περισσότερα από 441 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, σύμφωνα με τη Vanguard.
Το πλεονέκτημα της Vanguard προήλθε από την ασυνήθιστη εταιρική δομή που υιοθέτησε ο κ. Bogle. Η Vanguard διαχειριζόταν τα τιμαριθμοποιημένα αμοιβαία κεφάλαιά της στο κόστος, χρεώνοντας στους επενδυτές προμήθειες που ήταν πολύ χαμηλότερες από αυτές σχεδόν όλων των αντιπάλων της.
Ο κ. Bogle προχώρησε επίσης ένα βήμα παραπέρα διαφοροποιώντας τη Vanguard από άλλες εταιρείες που χορηγούν αμοιβαία κεφάλαια. Σε αντίθεση με μια εταιρεία διαχείρισης, η οποία στις περισσότερες περιπτώσεις ελέγχει το συγκρότημα αμοιβαίων κεφαλαίων και παρέχει όλες τις επενδυτικές, διοικητικές και marketing υπηρεσίες που απαιτούνται στις δραστηριότητές της, η Vanguard μοιάζει περισσότερο με μια εταιρεία αλληλασφάλισης, η οποία ανήκει σε επενδυτές στα αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία απασχολούν τους δικούς τους αξιωματούχους και το προσωπικό. Αυτοί οι εργαζόμενοι είναι υπεύθυνοι έναντι των διευθυντών των ταμείων.
Ο κ. Bogle υποστήριξε ότι τα ταμεία Vanguard ήταν επομένως εντελώς ανεξάρτητα από τους συμβούλους τους και λειτουργούσαν αποκλειστικά προς το συμφέρον των μετόχων — ικανά να παρακολουθούν τα επενδυτικά αποτελέσματα αντικειμενικά, να διαπραγματεύονται τις συμβουλευτικές αμοιβές «σε απόσταση μεταξύ τους» και να αλλάζουν συμβούλους εάν χρειάζεται.
«Ο John Bogle άλλαξε μια βασική βιομηχανία προς τη βέλτιστη κατεύθυνση», έγραψε ο Paul A. Samuelson, ο βραβευμένος με Nobel οικονομίας του 1970, σε έναν πρόλογο του «Bogle on Mutual Funds» (1993). «Για πολύ λίγους μπορεί να ειπωθεί αυτό».
Η ανώτερη απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων Vanguard προσέλκυσε πλήθος επενδυτών και περιουσιακών στοιχείων. Τα τελευταία τρία χρόνια της δεκαετίας του 1990, η Vanguard έλαβε περισσότερα νέα χρήματα από επενδυτές από ό,τι οι επόμενες τρεις μεγαλύτερες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων μαζί.
Η σταθερή ανάπτυξη της Vanguard παρήγαγε πλούτο για τον κ. Bogle, αλλά όχι στον βαθμό που θα μπορούσε να είχε κάνει μια άλλη ιδιοκτησιακή δομή. Για παράδειγμα, ο Edward C. Johnson III, ο πρόεδρος της Fidelity Investments, έχει καθαρή περιουσία 7,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με το Forbes. Η καθαρή περιουσία του κ. Bogle εκτιμήθηκε γενικά σε 80 εκατομμύρια δολάρια το 2018.
Οι περισσότερες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων ξοδεύουν τεράστια ποσά για να προσελκύσουν νέους πελάτες. Ωστόσο, ο κ. Bogle απέφυγε τη σκέψη που βασίζεται στο προϊόν και το marketing μεγάλου μέρους του κλάδου που εξαπλώθηκε με την έκρηξη των πωλήσεων αμοιβαίων κεφαλαίων αυτή τη δεκαετία.
«Δεν επιτρέπεται ποτέ να χρησιμοποιούμε τη λέξη «προϊόν», είπε σε μια συνέντευξη το 1995. «Ακούγεται σαν οδοντόκρεμα και μπύρα».
Οι 8 βασικοί κανόνες της επένδυσης κατά Bogle
Η απλότητα βρισκόταν στον πυρήνα της επενδυτικής φιλοσοφίας του κ. Bogle.
Eίχε μοιραστεί με τους αναγνώστες τους 8 βασικούς του κανόνες επένδυσης:
Επιλέξτε κεφάλαια χαμηλού κόστους
Εξετάστε προσεκτικά το πρόσθετο κόστος των συμβουλών
Μην υπερεκτιμάτε τις προηγούμενες επιδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου
Χρησιμοποιήστε τις προηγούμενες επιδόσεις για να προσδιορίσετε τη συνέπεια και τον κίνδυνο
Προσοχή στους stars διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων (Μια προειδοποιητική ιστορία είναι αυτή του Anthony Bolton, ο οποίος ήταν αναμφισβήτητα ο πιο λαμπερός σταρ όταν διαχειριζόταν το ταμείο ειδικών καταστάσεων στο Fidelity. Ωστόσο, δεν κατάφερε να επαναλάβει την επιτυχία του όταν άλλαξε εστίαση στην Κίνα και έκτοτε ανακοίνωσε ότι πρόκειται να αποσυρθεί από τη διαχείριση κεφαλαίων)
Προσοχή στο μέγεθος του ενεργητικού
Μην κατέχετε πάρα πολλά κεφάλαια
Αγοράστε το χαρτοφυλάκιό σας και κρατήστε το
Η φήμη του ως σφιχτός στα οικονομικά ήταν καλά κερδισμένη. Στο πρωινό με έναν δημοσιογράφο το 1993, σε ένα προαστιακό εστιατόριο της Φιλαδέλφειας κοντά στα κεντρικά γραφεία της Vanguard, ο κ. Bogle κατάλαβε ότι θα ξεπερνούσε το κόστος του μπουφέ με 5,95 δολάρια παραγγέλνοντας από το μενού. Αν είχε μια συνάντηση νωρίς το πρωί στη Νέα Υόρκη, θα έπαιρνε νωρίς το λεωφορείο Amtrak Metroliner αντί να πληρώσει για ένα δωμάτιο ξενοδοχείου στο Manhattan.
Παραιτήθηκε επίσημα από διευθύνων σύμβουλος της Vanguard τον Ιανουάριο του 1996 και παρέμεινε πρόεδρος μέχρι το τέλος του 1999. Ο Μortimer Tim Buckley είναι ο σημερινός διευθύνων σύμβουλος.
Ο κ. Bogle παντρεύτηκε την Eve Sherrerd το 1956. Απέκτησε 4 κόρες, τη Barbara Bogle Renninger, τη Jean Bogle, τη Nancy Bogle St. John και τη Sandra Bogle Marucci, δύο γιους, τον John Jr. και τον Andrew, 12 εγγόνια και έξι δισέγγονα.
Ο κ. Bogle έδινε τακτικά τον μισό μισθό του σε φιλανθρωπικά ιδρύματα.
«Η μόνη μου λύπη για τα χρήματα», είπε το 2012, «είναι ότι δεν έχω περισσότερα να δώσω».
