Ο γαμπρός του προέδρου των ΗΠΑ.
Ένας από τους μεγαλύτερους διαχειριστές εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων.
Ο πατέρας του διευθύνοντος συμβούλου που φευγαλέα διοικούσε μια περιουσία που ξεπέρασε κάποια στιγμή αυτή του Elon Musk.
Η εχθρική προσφορά εξαγοράς της Warner Bros. Discovery Inc. από την Paramount Skydance Corp. τη Δευτέρα συγκέντρωσε μια σειρά από τράπεζες, δισεκατομμυριούχους και κρατικά επενδυτικά ταμεία, όλα με στόχο τον τορπιλισμό της συμφωνίας της Netflix Inc. της περασμένης εβδομάδας.
Η Bank of America Corp., η Citigroup Inc. και η Apollo Global Management Inc. παρέχουν δέσμευση χρέους, σύμφωνα με τα έγγραφα [Μια δέσμευση χρέους είναι μια επίσημη, συχνά νομικά δεσμευτική, υπόσχεση από έναν δανειστή να παρέχει χρηματοδότηση σε έναν δανειολήπτη υπό συγκεκριμένους όρους, που περιγράφονται λεπτομερώς σε μια επιστολή δέσμευσης χρέους, κρίσιμη για σημαντικές συμφωνίες όπως εξαγορές, διασφαλίζοντας ότι τα κεφάλαια είναι διαθέσιμα].
Η RedBird Capital Partners και ο Larry Ellison, σε κάποια χρονική στιγμή φέτος ο πλουσιότερος άνθρωπος στον κόσμο, θα υποστηρίξουν τα 40,7 δισεκατομμύρια δολάρια μετοχικού κεφαλαίου, τα οποία θα παρέχονται εν μέρει από το Δημόσιο Ταμείο Επενδύσεων της Σαουδικής Αραβίας, την Αρχή Επενδύσεων του Κατάρ, την L’imad Holding Company PJSC του Άμπου Ντάμπι και την Affinity Partners του Jared Kushner.
Τα ονόματα είναι αξιοσημείωτα τόσο για το μέγεθός τους όσο και για την εγγύτητά τους με τον Donald Trump, ο οποίος ακόμη και πριν η Paramount δημοσιοποιήσει την προσφορά της, είχε προειδοποιήσει για πιθανές ανησυχίες σχετικά με την αντιμονοπωλιακή νομοθεσία στις ΗΠΑ σχετικά με την προγραμματισμένη εξαγορά της Warner Bros. από το Netflix ύψους 72 δισεκατομμυρίων δολαρίων-σύμφωνα με το Bloomberg.
Συγκεκριμένα, ο Donald Trump, μιλώντας σε δημοσιογράφους την Κυριακή, δήλωσε ότι θα συμμετάσχει προσωπικά στη διαδικασία λήψης της απόφασης που πλέον περιλαμβάνει ένα στενό μέλος της οικογένειας του και επενδυτικά ταμεία σε χώρες που έχει προσεγγίσει για να πραγματοποιήσουν επενδύσεις στην Αμερική.
Τη Δευτέρα, υποβάθμισε αυτή τη συμμετοχή, λέγοντας ότι ούτε η Paramount ούτε η Netflix είναι «καλοί φίλοι» του.
David Ellison
Σε επιστολή προς το διοικητικό συμβούλιο της Warner Bros., ο Διευθύνων Σύμβουλος της Paramount, δήλωσε ότι οι χρηματοδοτικοί εταίροι που έχει επιλέξει η εταιρεία του, οι οποίοι συμφώνησαν να παραιτηθούν από τα δικαιώματα διακυβέρνησης, θα βοηθήσουν στη διασφάλιση της ικανότητάς της να ολοκληρώσει τη συμφωνία.
«Σας παρέχουμε συγκεκριμένα κεφάλαια από μία από τις πλουσιότερες οικογένειες στον κόσμο, έναν εγχώριο αντισυμβαλλόμενο, ενώ παράλληλα εξαλείφουμε οποιαδήποτε διασταυρούμενη προϋπόθεση, η οποία θα πρέπει να δώσει στο διοικητικό συμβούλιο της WBD πλήρη άνεση και βεβαιότητα ως προς την ικανότητά μας να κλείσουμε εγκαίρως (τη συμφωνία)», έγραψε.
Το τελευταίο πακέτο χρηματοδότησης έρχεται μετά από μήνες διαπραγματεύσεων και αναδιατυπωμένων προτάσεων, καθώς η Paramount προσπαθούσε να πάρει την Warner Bros.
Συνολικά, η Paramount έκανε έξι προτάσεις σε διάστημα 12 εβδομάδων. Σε μία περίπτωση, ο Ellison πήγε στο σπίτι του Διευθύνοντος Συμβούλου της Warner Bros., David Zaslav, στο Beverly Hills.
Η πρόταση που βρίσκεται τώρα στο τραπέζι, η οποία υποβλήθηκε στις 4 Δεκεμβρίου, περιλαμβάνει ένα λεγόμενο δάνειο-γέφυρα ύψους 54 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο μοιράζεται εξίσου μεταξύ της Bank of America, της Citigroup και της Apollo.
Για το μέρος των μετοχών, το σύνολο θα εγγυηθεί η οικογένεια Ellison και η επενδυτική εταιρεία RedBird της Νέας Υόρκης, σε μια «ριζική απλοποίηση» ενός προηγούμενου σχεδίου, αφού το διοικητικό συμβούλιο της Warner Bros. εξέφρασε ανησυχίες, σύμφωνα με την κατάθεση.
Ο Larry Ellison, ο 81 ετών πατέρας του David και ιδρυτής της Oracle Corp., ο οποίος θεωρεί τον Trump φίλο, έγινε για λίγο ο πλουσιότερος άνθρωπος στον κόσμο τον Σεπτέμβριο, αφού η περιουσία του αυξήθηκε κατά – άνευ προηγουμένου – 89 δισεκατομμύρια δολάρια σε μια μέρα, σύμφωνα με τον Δείκτη Bloomberg Billionaires. Οι μετοχές της Oracle έχουν έκτοτε υποχωρήσει και η αξία του ανέρχεται σε 277 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τον δείκτη πλούτου.
Το καταπίστευμά του «διαθέτει οικονομικούς πόρους που υπερβαίνουν κατά πολύ αυτούς που θα απαιτούνταν για την εκπλήρωση των δεσμεύσεών του», σύμφωνα με την κατάθεση της Paramount, η οποία αναφέρει 1,16 δισεκατομμύρια μετοχές της Oracle αξίας περίπου 252 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Από τον Σεπτέμβριο είχε ήδη δεσμεύσει περίπου το ένα τέταρτο αυτών ως εγγύηση για το προσωπικό χρέος, σύμφωνα με τον δείκτη.
Η Paramount είχε εκτοξεύσει και άλλες επιθετικές προτάσεις προς την Warner Bros.: Το καστ των χρηματοδοτικών εταίρων δεν περιλαμβάνει πλέον την κινεζική Tencent Holdings Ltd. — η οποία σε προηγούμενη πρόταση αναφερόταν ότι παρείχε 1 δισεκατομμύριο δολάρια — αφού το διοικητικό συμβούλιο της Warner Bros. έθεσε ερωτήματα σχετικά με τη συμμετοχή μιας άλλης πηγής χρηματοδότησης μετοχών εκτός ΗΠΑ.
Αυτή η πρόταση της 1ης Δεκεμβρίου καθόρισε επίσης μια δέσμευση 11,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την οικογένεια Ellison, συνολικά 24 δισεκατομμύρια δολάρια από τρία κρατικά επενδυτικά ταμεία με έδρα τον Κόλπο, καθώς και δεσμεύσεις από την RedBird και την Affinity Partners. Δεν είναι άμεσα σαφές από τις καταθέσεις της Δευτέρας εάν αυτές οι κατανομές έχουν αλλάξει.
Η προσφορά της Paramount σηματοδοτεί τη δεύτερη φορά φέτος που το Δημόσιο Ταμείο Επενδύσεων της Σαουδικής Αραβίας συνεργάζεται με τον Kushner στα πλαίσια μιας εντυπωσιακής συμφωνίας. Η Affinity Partners ήταν μέρος της κοινοπραξίας που συμφώνησε να αγοράσει την Electronic Arts Inc. τον Σεπτέμβριο σε μια συναλλαγή 55 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο Kushner μεσολάβησε στην αρχική σύνδεση μεταξύ του κατασκευαστή βιντεοπαιχνιδιών και της PIF και για μήνες ενήργησε ως κεντρικό πρόσωπο στις συνομιλίες, ανέφερε το Bloomberg εκείνη την εποχή.
Εκτός από την Αρχή Επενδύσεων του Κατάρ, ένας σχετικά νεοφερμένος συμμετέχει στη μάχη – η L’imad. Η εταιρεία, που ανήκει εξ ολοκλήρου στην κυβέρνηση του Άμπου Ντάμπι, έχει αποκαλύψει δημόσια μόνο μία σημαντική συμφωνία: Συμφώνησε στα τέλη Οκτωβρίου να αγοράσει ένα πλειοψηφικό μερίδιο στην Modon Holding PSC, μια εταιρεία ανάπτυξης ακινήτων από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα με αγοραία αξία 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η PIF, η Affinity Partners, η L’imad και η QIA συμφώνησαν να παραιτηθούν από οποιαδήποτε δικαιώματα διακυβέρνησης ή έδρες στο διοικητικό συμβούλιο, κάτι που η Paramount δήλωσε ότι θα εξαλείψει τον πιθανό έλεγχο από την Επιτροπή Ξένων Επενδύσεων των ΗΠΑ στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Στην αντίπερα όχθη, η Netflix ανακοίνωσε μια συμφωνία 83 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την αγορά ενός μεγάλου μέρους της Warner Bros. Discovery την περασμένη Παρασκευή, σε μια συμφωνία που εγκρίθηκε από τα διοικητικά συμβούλια και των δύο εταιρειών. Σε δελτίο τύπου τη Δευτέρα, η Paramount παρέκαμψε το διοικητικό συμβούλιο της Warner Bros. Discovery και απηύθυνε απευθείας στους μετόχους αυτό που χαρακτήρισε ως ανώτερη προσφορά.
Η Paramount δήλωσε συγκεκριμένα ότι θα πληρώσει 30 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά, αποτιμώντας την Warner Bros. Discovery σε περίπου 108 δισεκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένου του χρέους της.
Είπε ότι θα πήγαινε στους μετόχους επειδή το διοικητικό συμβούλιο της Warner Bros. Discovery «επιδιώκει μια κατώτερη πρόταση» που θα οδηγήσει σε «μια απαιτητική διαδικασία έγκρισης από τις ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ».
Η Paramount έχει προσφερθεί να αγοράσει όλη την Warner Bros. Discovery, συμπεριλαμβανομένου του κινηματογραφικού στούντιο Warner Bros., της υπηρεσίας streaming HBO Max και ενός χαρτοφυλακίου καλωδιακών καναλιών, συμπεριλαμβανομένου του CNN.
Τα καλωδιακά κανάλια δεν αποτελούν μέρος της συμφωνίας με τη Netflix.
«Πιστεύουμε ότι η προσφορά μας θα δημιουργήσει ένα ισχυρότερο Hollywood», δήλωσε σε δελτίο τύπου ο David Ellison. «Είναι προς το συμφέρον της δημιουργικής κοινότητας, των καταναλωτών και της βιομηχανίας κινηματογράφου».
Η Netflix αναμένεται να υποστηρίξει ότι οι ρυθμιστικές αρχές θα πρέπει να εξετάσουν την νέα επιχείρησή του ως μέρος της πολύ μεγαλύτερης βιομηχανίας ψυχαγωγίας που περιλαμβάνει επίσης πλατφόρμες όπως το YouTube και το TikTok, καθώς και τεχνολογικούς γίγαντες όπως η Amazon και η Apple.
Η εφαρμογή κοινωνικής δικτύωσης Meta παρουσίασε με επιτυχία ένα παρόμοιο επιχείρημα υπερασπιζόμενη τον εαυτό της έναντι των κατηγοριών για μονοπώλιο σε πρόσφατη υπόθεση.
Εάν η συμφωνία δεν πραγματοποιηθεί λόγω αδυναμίας λήψης των απαραίτητων εγκρίσεων, η Netflix θα καταβάλει τέλος 5,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην Warner Bros. Discovery, σύμφωνα με έγγραφα που κατατέθηκαν στις ομοσπονδιακές ρυθμιστικές αρχές. Εάν αποδεχτεί μια ανώτερη ανεπιθύμητη προσφορά από την Paramount ή οποιονδήποτε άλλο ανταγωνιστή, θα οφείλει στην Netflix 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τα έγγραφα.
