Οι μετοχές αρκετών περιφερειακών αμερικανικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων υποχώρησαν τη Δευτέρα μετά την κατάρρευση της αμερικανικής First Republic Bank, του τρίτου σημαντικού θύματος της μεγαλύτερης κρίσης που έπληξε τον τραπεζικό τομέα των ΗΠΑ από το 2008.
Η τραπεζική αναταραχή ξέσπασε μετά το κλείσιμο της Silicon Valley Bank και της Signature Bank τον Μάρτιο, προκαλώντας τους καταθέτες να εγκαταλείψουν περιφερειακές τράπεζες και τροφοδοτώντας φόβους ότι η κρίση θα μπορούσε να κατακλύσει και άλλες μεσαίες αμερικανικές τράπεζες.
Την ίδια σγιμή, ο περιφερειακός τραπεζικός δείκτης KBW της Wall Street υποχώρησε κατά 2,7% τη Δευτέρα, φθάνοντας σε χαμηλό συνεδρίασης, ενώ οι μετοχές των Citizens Financial Group, PNC Financial Services Group, Truist Financial Corp και U.S. Bancorp υποχώρησαν μεταξύ 3% και 7%. Ωστόσο, η Valley National Bankcorp, στην οποία ανήκει η Valley National Bank, έχασε περισσότερο από 20%.
Τη Δευτέρα τα ξημερώματα ανακοινώθηκε η συμφωνία εξαγοράς της First Republic από την JPMorgan Chase. Σύμφωνα με τους όρους, η JPMorgan Chase & Co θα πληρώσει 10,6 δισεκατομμύρια δολάρια στην Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων των ΗΠΑ (FDIC), η οποία είχε αναλάβει λίγες ώρες πριν τη First Republic, για τα περισσότερα από τα περιουσιακά στοιχεία της χρεοκοπημένης τράπεζας.
Οι μετοχές της JPMorgan Chase σημείωσαν άνοδο 2,14%, καθιστώντας τη μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ κορυφαίο κερδισμένο στο δείκτη Dow Jones.
Στην αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης, οι έμποροι εξακολουθούσαν να είναι επιφυλακτικοί ως προς τις περισσότερες περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ, με την σιωπηρή αστάθεια 30 ημερών στο ETF SPDR S&P Regional Banking -ένα δείκτη των αναμενόμενων βραχυπρόθεσμων διακυμάνσεων των τιμών- να πέφτει περίπου 2 μονάδες τη Δευτέρα από την προηγούμενη εβδομάδα.
«Αυτή η συμφωνία δεν αλλάζει τα επιτόκια, την ύφεση και τους ρυθμιστικούς αντίθετους ανέμους που αντιμετωπίζουν οι περιφερειακές τράπεζες», δήλωσε η αναλύτρια της UBS, Erika Najarian, αλλά πρόσθεσε ότι είναι μια κομψή λύση που θα πρέπει να ανακουφίσει τις ανησυχίες των επενδυτών σχετικά με τη ρευστότητα.
Οι τράπεζες μεσαίας κεφαλαιοποίησης, οι οποίες έχουν καταθέσεις πελατών σταθμευμένες σε επενδυτικά χαρτοφυλάκια ευαίσθητα στα επιτόκια, όπως τα στεγαστικά ομόλογα, αντιμετωπίζουν επίσης μια τεράστια πρόκληση λόγω της επιθετικής νομισματικής πολιτικής από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ. Τα χαρτοφυλάκιά τους αξίζουν πλέον πολύ λιγότερο από αυτό που εκτιμάται στα λογιστικά βιβλία τους.
Ενώ οι επενδυτές αφομοίωσαν τη διάσωση που σχεδιάστηκε το Σαββατοκύριακο από τις ρυθμιστικές αρχές για τα περιουσιακά στοιχεία της First Republic με σχετική δυσπιστία, οι αναλυτές της Wall Street είναι σε μεγάλο βαθμό αισιόδοξοι σχετικά με τη συμφωνία. «Η εξαγορά σηματοδοτεί (τη) δεύτερη μεγαλύτερη αποτυχία που έχει καταγραφεί στον τραπεζικό τομέα. Ωστόσο, σε αντίθεση με την Silicon Valley Bank και την Signature Bank, η FDIC είχε μια αγορά σχετικά έτοιμη», δήλωσαν αναλυτές της Barclays.
Την περασμένη εβδομάδα, η First Republic αποκάλυψε ότι είχε χάσει περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις το πρώτο τρίμηνο, προκαλώντας την πτώση των μετοχών της. Τα 84 γραφεία της τράπεζας σε οκτώ πολιτείες άνοιξαν ξανά ως υποκαταστήματα της JPMorgan Chase Bank τη Δευτέρα, σύμφωνα με δήλωση. «Η κυβέρνησή μας κάλεσε εμάς και άλλους να αναλάβουμε δράση, και το κάναμε» δήλωσε επίσης ο Jamie Dimon, ο διευθύνων σύμβουλος της JPMorgan Chase & Co.
Η συμφωνία για την First Republic, η οποία είχε συνολικό ενεργητικό 229,1 δισεκατομμύρια δολάρια στις 13 Απριλίου, έρχεται λιγότερο από δύο μήνες αφότου η Silicon Valley Bank και η Signature Bank κατέρρευσαν στις αρχές Μαρτίου εν μέσω φυγής καταθέσεων, αναγκάζοντας την αμερικανική ομοσπονδιακή τράπεζα να λάβει έκτακτα μέτρα για τη σταθεροποίηση των αγορών.
Αυτές οι αποτυχίες προέκυψαν μετά την οικειοθελή ρευστοποίηση της Silvergate που ήταν εστιασμένη στην κρυπτογράφηση.
Οι εξαγορασμένες επιχειρήσεις της First Republic θα επιβλέπονται από τους Συνδιευθύνοντες Συμβούλους της JPMorgan Chase Consumer and Community Banking (CCB), Marianne Lake και Jennifer Piepszak. Σε δήλωση τους ανέφεραν: «Η First Republic έχει χτίσει μια ισχυρή φήμη για την εξυπηρέτηση των πελατών με ακεραιότητα και εξαιρετική εξυπηρέτηση. Ανυπομονούμε να καλωσορίσουμε τους υπαλλήλους της First Republic. Όπως πάντα, δεσμευόμαστε να συμπεριφερόμαστε στους εργαζόμενους με σεβασμό, φροντίδα και διαφάνεια».
Η First Republic αγωνίζονταν για καιρό με τα υψηλά επίπεδα ανασφάλιστων καταθέσεων μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank και της Signature Bank, καθώς οι επενδυτές και οι καταθέτες ανησυχούσαν ολοένα και περισσότερο ότι η τράπεζα μπορεί να μην επιβιώσει ως ανεξάρτητη οντότητα. Την ίδια στιγμή, οι παγκόσμιες αγορές κλονίστηκαν από ανησυχίες για την αναταραχή στον τραπεζικό κλάδο στις ΗΠΑ μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank.
Η First Republic είχε θεωρηθεί ως η τράπεζα που είχε περισσότερες πιθανότητες να καταρρεύσει λόγω του υψηλού ποσού των ανασφάλιστων καταθέσεων και της έκθεσής της σε δάνεια χαμηλού επιτοκίου. Αλλά πριν αποτύχει η Silicon Valley Bank, η First Republic είχε ένα τραπεζικό franchise που ζήλευε το μεγαλύτερο μέρος του κλάδου. Οι πελάτες της -κυρίως οι πλούσιοι και ισχυροί- σπάνια αθετούσαν τα δάνειά τους.
Η τράπεζα των 72 υποκαταστημάτων έχει κερδίσει μεγάλο μέρος των χρημάτων της εκδίδοντας δάνεια χαμηλού κόστους προς τους πλούσιους πελάτες της, στους οποίους φέρεται να περιλαμβανόταν ο διευθύνων σύμβουλος της Meta Platforms, Mark Zuckerberg.
