Η JPMorgan, η μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ ανακοίνωσε πτώση 28% στα κέρδη β’ τριμήνου σήμερα Πέμπτη.
Η τράπεζα διέθεσε άλλα 428 εκατομμύρια δολάρια για να καλύψει πιθανές μελλοντικές απώλειες δανείων, ένα σημάδι ότι έχει γίνει πιο ανήσυχη για τις οικονομικές προοπτικές των ΗΠΑ.
Αυτό παρέσυρε τα κέρδη, τα οποία μειώθηκαν στα 8,65 δισ. δολ. ή 2,76 δολ. ανά μετοχή, υπολειπόμενα τα 2,89 δολ. ανά μετοχή που είχαν προβλέψει οι αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα της FactSet.
Πριν από ένα χρόνο, η τράπεζα έβγαλε 3 δισεκατομμύρια δολάρια από τα αποθεματικά της για απώλειες δανείων λόγω της ταχείας ανάκαμψης της οικονομίας από την πανδημία, ανεβάζοντας τα κέρδη στα 11,95 δισεκατομμύρια δολάρια ή 3,78 δολάρια ανά μετοχή.
Τα έσοδα αυξήθηκαν 1% στα 30,72 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό υπολείπονταν επίσης από τα 31,81 δισεκατομμύρια δολάρια που περίμεναν οι αναλυτές.
Οι καταναλωτές αύξησαν τις δαπάνες για τις πιστωτικές κάρτες JPMorgan και συνέχισαν να πληρώνουν τους λογαριασμούς τους στην ώρα τους, ακόμη και όταν η τράπεζα προχωρούσε για να προετοιμαστεί για πιθανές μελλοντικές απώλειες. Η αστάθεια της αγοράς δημιούργησε ένα όφελος για τις συναλλαγές, αλλά εξάντλησε τις συμβουλευτικές αμοιβές για αρχικές δημόσιες προσφορές και μεγάλες συμφωνίες. Τα αυξημένα επιτόκια σήμαιναν ότι η κερδοφορία του δανεισμού αυξήθηκε, αλλά η αναδοχή στεγαστικών δανείων έπεσε.
Οι ΗΠΑ θα μπορούσαν να οδηγηθούν σε ύφεση, σύμφωνα με τους οικονομολόγους και τα τελευταία στοιχεία για το ΑΕΠ. Αλλά αυτή η ύφεση μπορεί να είναι διαφορετική από τις προηγούμενες λόγω ενός κύριου δείκτη: της ανεργίας.
Ο Jon Hilsenrath της WSJ εξηγεί.
Η ασυνήθιστη ατμόσφαιρα έχει δημιουργήσει διχασμό στις οικονομικές απόψεις των τραπεζικών στελεχών. Ο διευθύνων σύμβουλος της JPMorgan, Jamie Dimon, δήλωσε ότι είδε έναν «οικονομικό τυφώνα» στον ορίζοντα, αλλά δεν ήταν σίγουρος πόσο σοβαρός θα ήταν.
Στην καταναλωτική τράπεζα, τα έσοδα μειώθηκαν κατά 1% και τα κέρδη μειώθηκαν κατά 45%, αντανακλώντας σε μεγάλο βαθμό την απελευθέρωση κεφαλαίων που προορίζονται για επισφαλή δάνεια το δεύτερο τρίμηνο του 2021. Οι δαπάνες για πιστωτικές κάρτες Chase αυξήθηκαν κατά 21% από ένα χρόνο πριν και 15% από το πρώτο τρίμηνο, αλλά τα τέλη που εισπράχθηκαν στις κάρτες μειώθηκαν. Τα δάνεια μεγαλύτερων εισιτηρίων μειώθηκαν, με τα ενυπόθηκα δάνεια να μειώνονται κατά 45% και τα δάνεια για αυτοκίνητα και τα μισθώματα κατά 44%.
Στην εταιρική και επενδυτική τράπεζα, τα έσοδα μειώθηκαν 10% ενώ τα κέρδη μειώθηκαν 26%
Οι προμήθειες από τις συναλλαγές της Wall Street αυξήθηκαν κατά 15% χάρη στις ασταθείς αγορές και τις διακυμάνσεις των επιτοκίων. Οι προμήθειες της επενδυτικής τραπεζικής μειώθηκαν κατά 54%, αντανακλώντας την επιβράδυνση των εταιρικών συναλλαγών και των πωλήσεων μετοχών από τον πυρετώδη ρυθμό του περασμένου έτους.
Τα έσοδα αυξήθηκαν 8% στην εμπορική τράπεζα και 5% στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και περιουσίας.
Τα συνολικά δάνεια αυξήθηκαν κατά 6% και ήταν πιο κερδοφόρα. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε τα επιτόκια κατά μισή ποσοστιαία μονάδα τον Μάιο και κατά 0,75 μονάδες τον Ιούνιο. Μια άλλη άνοδος αναμένεται αυτό το μήνα. Αυτό επιτρέπει στις τράπεζες να χρεώνουν περισσότερους τόκους στα δάνεια, παρόλο που καθυστερούν να αυξήσουν το επιτόκιο που πληρώνουν στις καταθέσεις.
Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο της τράπεζας, ένα μέτρο του τι εισπράττει από τα δάνεια μείον το τι πληρώνει για τις καταθέσεις, αυξήθηκε στο 1,80% από 1,67% στο τέλος Μαρτίου
Τα δάνεια που θεωρήθηκαν μη εισπράξιμα μειώθηκαν από ένα χρόνο πριν στα 657 εκατομμύρια δολάρια. Με τη δημιουργία αποθεματικών 428 εκατομμυρίων δολαρίων, το συνολικό πιστωτικό κόστος της τράπεζας ήταν 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίμηνο.
Η τράπεζα είπε ότι ανέστειλε προσωρινά τις εξαγορές μετοχών για να διατηρήσει περισσότερο κεφάλαιο. Τα τεστ αντοχής του περασμένου μήνα έδειξαν ότι οι μεγαλύτερες τράπεζες θα πρέπει να καλύψουν υψηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις.
Οι μετοχές της JPMorgan υποχώρησαν 29% την Πέμπτη, παρασυρόμενες από τις ανησυχίες για την ευρύτερη οικονομία.
