Tρίτη 6 Δεκεμβρίου 2022
Θα ξεκινήσουμε με δύο συγκλονιστικές ειδήσεις φαινομενικά ασύνδετες αλλά εφιαλτικά αλληλένδετες.
Πάμε λοιπόν.
Βy The Wrong Man
ΛΟΝΔΙΝΟ, 5 Δεκεμβρίου (Reuters) – Τα συνταξιοδοτικά ταμεία και άλλες «μη τραπεζικές» χρηματοπιστωτικές εταιρείες έχουν περισσότερα από 80 τρισεκατομμύρια δολάρια κρυφό, εκτός ισολογισμού χρέος σε δολάρια σε ανταλλαγές συναλλάγματος, ανακοίνωσε η Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS) στη τελευταία τριμηνιαία Έκθεσή της.
(Η BIS αποκαλείται η κεντρική τράπεζα των κεντρικών τραπεζών του κόσμου)
Η κύρια προειδοποίησή της αφορούσε αυτό που περιέγραψε ως «τυφλό σημείο» της ανταλλαγής χρέους FX που κινδύνευε να αφήσει τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής σε «ομίχλη».
Οι αγορές ανταλλαγής συναλλάγματος, όπως για παράδειγμα ένα ολλανδικό συνταξιοδοτικό ταμείο ή ένα ιαπωνικό ασφαλιστικό ταμείο δανείζεται δολάρια και δανείζει ευρώ ή γιεν πριν τα αποπληρώσει αργότερα, έχουν ιστορικό προβλημάτων.
Είδαν συμπιέσεις χρηματοδότησης τόσο κατά τη διάρκεια της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης όσο και ξανά τον Μάρτιο του 2020, όταν η πανδημία του COVID-19 προκάλεσε τον όλεθρο που απαιτούσε από κεντρικές τράπεζες όπως η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ να παρέμβουν με γραμμές ανταλλαγής δολαρίων.
Η εκτίμηση του «κρυφού» χρέους άνω των 80 τρισεκατομμυρίων δολαρίων υπερβαίνει τα αποθέματα γραμματίων του Δημοσίου, repo και εμπορικών χρεογράφων μαζί, ανέφερε η BIS.
Έχει αυξηθεί πάνω από 55 τρισεκατομμύρια δολάρια σε μια δεκαετία, ενώ η ανατροπή των συμφωνιών ανταλλαγής συναλλάγματος ήταν σχεδόν 5 τρισεκατομμύρια δολάρια την ημέρα τον Απρίλιο, τα δύο τρίτα του ημερήσιου παγκόσμιου τζίρου συναλλάγματος!
Τόσο για τις τράπεζες εκτός ΗΠΑ όσο και για τις «μη τράπεζες» εκτός των ΗΠΑ, όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία, οι υποχρεώσεις σε δολάρια από τις ανταλλαγές συναλλάγματος εκτιμάται ότι είναι τώρα διπλάσιες του χρέους τους στον ισολογισμό σε δολάρια.
«Το χρέος σε δολάρια που λείπει από τις ανταλλαγές/προθεσμιακές συναλλαγές και τις ανταλλαγές νομισμάτων είναι τεράστιο», δήλωσε ο ελβετικός οργανισμός ΒΙS, προσθέτοντας ότι το βασικό ζήτημα ήταν η έλλειψη άμεσων πληροφοριών σχετικά με την κλίμακα και τη θέση των προβλημάτων.
Η έκθεση αξιολόγησε επίσης τις ευρύτερες πρόσφατες εξελίξεις της αγοράς.
Οι αξιωματούχοι της BIS ζητούσαν φωναχτά για δυναμικές αυξήσεις επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες καθώς ο πληθωρισμός επικρατούσε.
Ερωτηθείς εάν το τέλος του κύκλου σύσφιξης μπορεί να πλησιάζει το επόμενο έτος, ο επικεφαλής του Νομισματικού και Οικονομικού Τμήματος της BIS, Claudio Borio, είπε ότι θα εξαρτηθεί από το πώς θα εξελιχθούν οι συνθήκες, σημειώνοντας επίσης την πολυπλοκότητα των υψηλών επιπέδων χρέους και την αβεβαιότητα σχετικά με το πόσο ευαίσθητοι είναι τώρα οι δανειολήπτες στην αύξηση των επιτοκίων.
Η κρίση που ξέσπασε στις αγορές χρυσού του Ηνωμένου Βασιλείου τον Σεπτέμβριο υπογράμμισε επίσης ότι οι κεντρικές τράπεζες θα μπορούσαν να αναγκαστούν να παρέμβουν και παρενέβησαν- στην περίπτωση του Ηνωμένου Βασιλείου αγοράζοντας ομόλογα ακόμη και σε μια εποχή που αύξανε τα επιτόκια για να περιορίσει τον πληθωρισμό.
«Η απλή απάντηση είναι ότι το ένα είναι πιο κοντά από ό,τι ήταν στην αρχή, αλλά δεν ξέρουμε πόσο μακριά θα πρέπει να φτάσουν οι κεντρικές τράπεζες», είπε ο Borio σχετικά με τα επιτόκια.
«Ο εχθρός είναι παλιός εχθρός και είναι γνωστός», πρόσθεσε, αναφερόμενος στον πληθωρισμό. «Αλλά είναι πολύς καιρός από τότε που δίνουμε αυτή τη μάχη».
Η έκθεση επικεντρώθηκε επίσης στα ευρήματα της πρόσφατης παγκόσμιας έρευνας αγοράς συναλλάγματος BIS, η οποία υπολόγισε ότι οι συναλλαγές συναλλάγματος αξίας 2,2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων κινδυνεύουν να αποτύχουν να διευθετηθούν οποιαδήποτε δεδομένη ημέρα λόγω ζητημάτων μεταξύ των αντισυμβαλλομένων, υπονομεύοντας ενδεχομένως τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.
Το ποσό σε κίνδυνο αντιπροσωπεύει περίπου το ένα τρίτο του συνολικού τζίρου παραδοτέων συναλλαγματικών ισοτιμιών και είναι αυξημένο από 1,9 τρισεκατομμύρια $ σε σχέση με τρία χρόνια νωρίτερα όταν πραγματοποιήθηκε η τελευταία έρευνα FX.
Οι συναλλαγές συναλλάγματος συνεχίζουν επίσης να απομακρύνονται από τις πολυμερείς πλατφόρμες συναλλαγών προς «λιγότερο ορατούς» χώρους που εμποδίζουν τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής «να παρακολουθούν κατάλληλα τις αγορές συναλλάγματος», ανέφερε.
Ο Επικεφαλής Έρευνας και Οικονομικός Σύμβουλος της τράπεζας, Hyun Song Shin, εν τω μεταξύ, περιέγραψε τα πρόσφατα προβλήματα της αγοράς κρυπτονομισμάτων, όπως η κατάρρευση του χρηματιστηρίου FTX και των σταθερών νομισμάτων TerraUSD και Luna, ότι έχουν παρόμοια χαρακτηριστικά με τα τραπεζικά κραχ.
Περιέγραψε πολλά από τα κρυπτονομίσματα που πωλήθηκαν ως “DINO – αποκεντρωμένα μόνο κατ’ όνομα” και ότι οι περισσότερες από τις σχετικές δραστηριότητές τους πραγματοποιήθηκαν μέσω παραδοσιακών ενδιάμεσων.
“Πρόκειται για άτομα που λαμβάνουν καταθέσεις ουσιαστικά σε μη ελεγχόμενες τράπεζες”, είπε ο Shin, προσθέτοντας ότι αφορούσε σε μεγάλο βαθμό την εξάλειψη μεγάλων αναντιστοιχιών μόχλευσης και λήξης, όπως ακριβώς κατά τη διάρκεια του χρηματοοικονομικού κραχ πριν από περισσότερο από μια δεκαετία.
*Το χρέος ανταλλαγής FX (Τι είναι το Forex ή το FX; Η αγορά συναλλάγματος, που συνήθως αναφέρεται ως Forex ή FX, είναι η παγκόσμια αγορά για τη διαπραγμάτευση του νομίσματος ενός έθνους για ένα άλλο.Η αγορά συναλλάγματος είναι η μεγαλύτερη, η πιο ρευστή αγορά στον κόσμο, με τρισεκατομμύρια δολάρια να αλλάζουν χέρια κάθε μέρα. Δεν έχει κεντρική τοποθεσία και καμία κυβερνητική αρχή δεν την επιβλέπει. Αντίθετα, το forex είναι ένα ηλεκτρονικό δίκτυο τραπεζών, χρηματιστηριακών γραφείων, θεσμικών επενδυτών και μεμονωμένων εμπόρων (κυρίως διαπραγματεύονται μέσω μεσιτείας ή τραπεζών)., ένα «τυφλό σημείο» 80 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, λέει η παγκόσμια ρυθμιστική αρχή.
Η επόμενη είδηση έχει ως εξής>
No, NOT baffled…
Angry and sad, yes. https://t.co/eeioiujmso— Children’s Health Defense – Pennsylvania Chapter (@CHDPennsylvania) December 5, 2022
Κι αυτό ενώ στο μεταξύ πάνω από 446 σελίδες με τις ηλεκτρονικές επικοινωνίες του Fauci και των επιστημόνων που συγκάλυψαν την προέλευση του ιού COVID-19 και έδωσαν επίτηδες λάθος οδηγίες ώστε να επιβληθούν τα εμβόλια βλέπουν το φως της δημοσιότητας.
Whistleblower: COVID came from Fauci funded lab pic.twitter.com/m9fxbg7YLN
— Wittgenstein (@backtolife_2023) December 6, 2022
Μείνετε συντονισμένοι, τα καλύτερα έπονται…
Τα κεντρικά γραφεία της Τράπεζας των Τραπεζών
Centralbahnplatz 2, 4051 Basel, Switzerland (Tower building, headquarters)
Aeschenplatz 1, 4051 Basel, Switzerland (Botta building)
