Καθώς ο χρυσός ανέβηκε φέτος στην υψηλότερη τιμή που είχε ποτέ, η Xena Lin μπήκε και η ίδια στην ίδια φρενίτιδα κάνοντας μηνιαίες αγορές χρυσών «φασολιών», δηλαδή μικρών κομματιών που μοιάζουν με βότσαλα από το πολύτιμο μέταλλο.
Από τις Daisuke Wakabayashi and Claire Fu/New York Times
Για την Lin, μια 25χρονη διοικητική υπάλληλο στη νότια Κίνα, τα «φασόλια» των 80 δολαρίων —αρκετά μικρά για να ακουμπούν στο δάχτυλο και με βάρος, περίπου για το καθένα, ένα δέκατο-τρίτο της ουγγιάς— ήταν ένας προσιτός τρόπος για να συμμετάσχει στον ενθουσιασμό του χρυσού χωρίς να προμηθεύεται κοσμήματα, ράβδους χρυσού ή νομίσματα. Η ίδια είχε ασχοληθεί με τις επενδύσεις σε μετοχές στο παρελθόν, αλλά είπε ότι η αγορά χρυσού, ειδικά με αυτόν τον διασκεδαστικό τρόπο, την ενέπνευσε να συνεχίσει να επενδύει.
«Εξακολουθώ να εργάζομαι σκληρά για να εξοικονομήσω περισσότερα», είπε η κυρία Lin.
Ο χρυσός, που θεωρείται ασφαλής επένδυση σε περιόδους γεωπολιτικής και οικονομικής αναταραχής, έχει εκτιναχθεί στα ύψη ως απάντηση στην εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία και τον πόλεμο στη Γάζα. Ωστόσο, η άνοδος του σε υψηλά πάνω από τα 2.400 δολάρια ανά ουγγιά έχει αποδειχθεί πιο ανθεκτική και διήρκεσε περισσότερο, λόγω της Κίνας.
Οι Κινέζοι καταναλωτές συρρέουν κατά χιλιάδες στον χρυσό καθώς η εμπιστοσύνη τους σε παραδοσιακές επενδύσεις όπως ακίνητα ή μετοχές έχει υποχωρήσει. Ταυτόχρονα, η κεντρική τράπεζα της χώρας προσθέτει σταθερά στα αποθέματά της σε χρυσό, ενώ μειώνει τα χρέη της στις ΗΠΑ. Παράλληλα, Κινέζοι κερδοσκόποι στοιχηματίζουν ότι υπάρχει ακόμη χώρος στην αγορά, ρίχοντας κι άλλο λάδι στη φωτιά.
Η Κίνα είχε ήδη σημαντική επιρροή στις αγορές χρυσού. Ωστόσο, η επίδραση της χώρας έχει γίνει πιο έντονη κατά τη διάρκεια αυτής της τελευταίας ανοδικής πορείας —στην αύξηση σχεδόν κατά 50 τοις εκατό στην παγκόσμια τιμή από τα τέλη του 2022. Η ίδια συνέχισε να κλιμακώνεται σε νέα ύψη παρά τους παράγοντες που παραδοσιακά καθιστούν τον χρυσό μια σχετικά λιγότερο ελκυστική επένδυση: Υψηλότερα επιτόκια και ισχυρό δολάριο ΗΠΑ.
Τον περασμένο μήνα, οι τιμές του χρυσού σημείωσαν άνοδο ακόμη και όταν η Federal Reserve σηματοδότησε ότι θα διατηρήσει τα υψηλότερα επιτόκια για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Και συνέχισε να ανατιμάται ακόμη και όταν το δολάριο έχει αυξηθεί έναντι σχεδόν κάθε σημαντικού νομίσματος στον κόσμο φέτος.
Πλέον, οι τιμές έχουν υποχωρήσει περίπου στα 2.300 δολάρια ανά ουγγιά, αλλά υπάρχει μια αυξανόμενη αίσθηση ότι η αγορά χρυσού δεν κυβερνάται πλέον από οικονομικούς παράγοντες αλλά από τις ιδιοτροπίες των Κινέζων αγοραστών και επενδυτών.
«Η Κίνα οδηγεί αναμφισβήτητα την τιμή του χρυσού», δήλωσε ο Ross Norman, διευθύνων σύμβουλος της MetalsDaily.com, μιας πλατφόρμας πληροφοριών για πολύτιμα μέταλλα με έδρα το Λονδίνο. «Η ροή του χρυσού στην Κίνα έχει μετατραπεί από συμπαγής σε απόλυτο χείμαρρο».
Η κατανάλωση χρυσού στη χώρα αυξήθηκε κατά 6% το πρώτο τρίμηνο σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, σύμφωνα με την China Gold Association. Η εξέλιξη αυτή ήρθε μετά από μια αύξηση 9 τοις εκατό πέρυσι.
Οι επενδύσεις σε χρυσό έγιναν πιο ελκυστικές καθώς οι παραδοσιακές επενδύσεις έγιναν πιο θαμπές: Ο κλάδος των ακινήτων της Κίνας, ο προορισμός για τις αποταμιεύσεις των περισσότερων οικογενειών, παραμένει σε κρίση. Επόσης, η εμπιστοσύνη των επενδυτών στα χρηματιστήρια της χώρας δεν έχει επανέλθει πλήρως ενώ μια σειρά από μεγάλα επενδυτικά κεφάλαια που στόχευαν στους πλούσιους ανατράπηκε μετά από αποτυχημένα ρίσκα σε ακίνητα.
Με λίγες καλύτερες εναλλακτικές λύσεις, τα χρήματα εισρέουν σε κινεζικά ταμεία που διαπραγματεύονται χρυσό, και πολλοί νέοι ασχολήθηκαν με τη συλλογή «φασολιών» σε μικροσκοπικές ποσότητες.
Μάλιστα, οι διαδικτυακοί έμποροι ψωνίζουν επιθετικά αυτά τα χρυσά «φασόλια». Στο Taobao της Alibaba, μια από τις μεγαλύτερες πλατφόρμες ηλεκτρονικού εμπορίου της Κίνας, ένας έμπορος πουλά χρυσούς κόκκους σε ζωντανή ροή. Είπε ότι η αγορά τους είναι «σαν τα καθημερινά ψώνια, αλλά εδώ πρόκειται για επένδυση». Τα μικροσκοπικά «φασόλια» είναι σε πέντε σχήματα, μεταξύ των οποίων ένα που μοιάζει με φιστίκι και ένα άλλο σαν λωτός.
Η Kelly Zhong, δασκάλα στο Πεκίνο, άρχισε να αγοράζει χρυσό το 2020 στην αρχή της πανδημίας. Έχει συγκεντρώσει περισσότερες από δύο λίβρες ράβδους χρυσού, αλλά έχει επίσης επενδύσει στο πολύτιμο μέταλλο μέσω χρηματιστηριακών κεφαλαίων. Η ίδια είπε ότι εμπνεύστηκε από ένα παλιό ρητό: «Νεφρίτης σε εποχές ευημερίας, χρυσός σε ταραγμένους καιρούς».
Καθώς ένιωθε ότι ο κόσμος γινόταν πιο χαοτικός, η Zhong πρόσθεσε στο απόθεμά της, στοιχηματίζοντας ότι οι τιμές του χρυσού μόνο θα ανέβαιναν. Σήμερα έχει σταματήσει να αγοράζει, αλλά δεν είναι έτοιμη να πουλήσει. Δεν βλέπει κανένα λόγο. Η κινεζική οικονομία εξακολουθεί να μάχεται και ούτε τα ακίνητα ούτε οι μετοχές φαίνονται σαν μια καλή επένδυση. «Τα χρήματα πρέπει να πάνε κάπου», είπε.
Ένας άλλος σημαντικός αγοραστής χρυσού στην Κίνα είναι η κεντρική τράπεζα της χώρας. Τον Μάρτιο, η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας πρόσθεσε στα αποθέματά της σε χρυσό για 17ο συνεχόμενο μήνα. Πέρυσι, η τράπεζα αγόρασε περισσότερο χρυσό από οποιαδήποτε άλλη κεντρική τράπεζα στον κόσμο, προσθέτοντας περισσότερα στα αποθέματά της από όσα είχε σε σχεδόν 50 χρόνια.
Το Πεκίνο αγοράζει χρυσό για να διαφοροποιήσει τα αποθεματικά του και να μειώσει την εξάρτησή του από το δολάριο ΗΠΑ, που θεωρείται εδώ και καιρό το πιο σημαντικό νόμισμα που διατηρείται σε αποθεματικά. Η Κίνα έχει μειώσει τις διαθέσεις της στο Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ για περισσότερο από μια δεκαετία. Από τον Μάρτιο, η Κίνα είχε χρέος των ΗΠΑ περίπου 775 δισεκατομμυρίων δολαρίων, από περίπου 1,1 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2021.
Όταν η Κίνα αύξησε τα αποθέματά της σε χρυσό στο παρελθόν, αγόρασε εγχώρια χρησιμοποιώντας ρενμίνμπι (κινεζικό γιουάν), δήλωσε ο Guan Tao, παγκόσμιος επικεφαλής οικονομολόγος της BOC International στο Πεκίνο. Αλλά αυτή τη φορά, είπε, η τράπεζα χρησιμοποιεί ξένα νομίσματα για να αγοράζει χρυσό -ουσιαστικά μειώνοντας την έκθεσή της στο δολάριο των ΗΠΑ και σε άλλα νομίσματα.
Πολλές κεντρικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της Κίνας, άρχισαν να αποκτούν χρυσό αφότου το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ έκανε την σπάνια κίνηση να παγώσει τα ρωσικά διαθέσιμα σε δολάρια υπό τις κυρώσεις που επιβλήθηκαν στη Μόσχα. Άλλοι Αμερικανοί σύμμαχοι επέβαλαν παρόμοιους περιορισμούς για τα νομίσματά τους.
Ο Guan είπε ότι οι κυρώσεις έχουν κλονίσει τα «θεμέλια εμπιστοσύνης για το τρέχον διεθνές νομισματικό σύστημα» και ανάγκασαν τις κεντρικές τράπεζες να προστατεύσουν τα αποθέματά τους με πιο ποικίλες διαθέσεις. «Μπορούμε να δούμε ότι αυτό το κύμα ανόδου του χρυσού μπορεί να είναι διαφορετικό από το παρελθόν», είπε.
Αν και το Πεκίνο αγοράζει χρυσό, το πολύτιμο μέταλλο αντιπροσωπεύει μόνο το 4,6% περίπου των συναλλαγματικών αποθεμάτων της Κίνας. Σε ποσοστιαία βάση, η Ινδία διατηρεί σχεδόν το διπλάσιο των αποθεμάτων της σε χρυσό. Ο συνδυασμός επιθετικών αγορών λιανικής από Κινέζους καταναλωτές και αγορών από κεντρικές τράπεζες έχει τραβήξει το ενδιαφέρον των κερδοσκόπων στις αγορές της Σαγκάης που στοιχηματίζουν ότι αυτή η τάση θα συνεχιστεί. Ο μέσος όγκος συναλλαγών για χρυσό στο Χρηματιστήριο Μελλοντικής Εκπλήρωσης της Σαγκάης υπερδιπλασιάστηκε τον Απρίλιο σε σύγκριση με ένα χρόνο νωρίτερα.
(240212) — JINAN, Feb. 12, 2024 (Xinhua) — Customers view gold jewelry at a gold shop in Jinan, capital of east China’s Shandong Province, Jan. 27, 2024. (Xinhua/Zhu Zheng)
«Κολυμπάνε με την παλίρροια», είπε ο Norman από το MetalsDaily. «Η Κίνα κυριαρχεί τώρα στην αγορά χρυσού».
Για την Lin, η αγορά χρυσών κόκκων είναι ικανοποιητική, είπε, επειδή είναι σαν να ψωνίζει επιπόλαια, αλλά στην πραγματικότητα επενδύει τα χρήματά της σε κάτι που μπορεί να αγγίξει. Είπε ότι θα συνεχίσει να αγοράζει περισσότερα «φασόλια». «Η τιμή του χρυσού πάντα πηγαίνει πάνω και κάτω», είπε. «Αλλά η αύξηση είναι εντός του εύρους που μπορώ να αντέξω, οπότε νομίζω ότι είναι εντάξει».
